أبرمت Royal Gold اتفاقيات للحصول على Sandstorm Gold و Horizon Copper، مما يعزز موقعها كشركة رائدة في البث والتمويل التي تركز على الذهب في أمريكا الشمالية.
من المتوقع أن تعزز المعاملات محفظة Royal Gold المتنوعة بشكل كبير من تيارات المعادن الثمينة ومصالح الملوك، مع نمو إيرادات فوري وذات مغزى.
بموجب الاتفاقية مع Sandstorm، ستقوم Royal Gold بتبادل الأسهم بنسبة 0.0625 من أسهمها المشتركة لكل حصة في العاصفة الرملية، والتي تمثل قسطًا بنسبة 21 ٪ بناءً على متوسط سعر الحجم لمدة 20 يومًا (VWAP) و 17 ٪ قسطًا على سعر الإغلاق اعتبارًا من 3 يوليو 2025.
يعكس هذا التبادل قيمة أسهم المعاملة تبلغ حوالي 3.5 مليار دولار.
تتوقع Royal Gold إصدار ما يقرب من 19 مليون سهم مشترك لمساهمي Sandstorm، الذين سيمتلكون بعد ذلك 23 ٪ من الأسهم المشتركة الصادرة والمتميزة لشركة Royal Gold على أساس مخفف تمامًا.
سيتم إكمال الصفقة من خلال خطة ترتيب معتمدة من المحكمة، مع استلام مساهمي العاصفة الرملية، مما يعني ضمناً علاوة بنسبة 21 ٪ بناءً على VWAP لمدة 20 يومًا.
عند الانتهاء، سيمتلك المساهمون في Royal Gold ومساهمو العاصفة الرملية حوالي 77 ٪ و 23 ٪ على التوالي من الشركة المشتركة.
تتضمن معاملة Horizon Copper حصول Royal Gold على جميع رأس المال الصادر مقابل النقود بسعر 2 دولار كندي (1.46 دولار) للسهم، مما يشير إلى 85 ٪ من علاوة VWAP لمدة 20 يومًا وعلاوة 72 ٪ على سعر الختام اعتبارًا من 4 يوليو 2025، بقيمة أسهم معاملة تبلغ حوالي 196 مليون دولار.
قال الرئيس والمدير التنفيذي لشركة Royal Gold، بيل هايسنبتل: “إن Royal Gold لها تاريخ يمتد لأكثر من 40 عامًا في تنفيذ استراتيجية للنمو المنضبط في الذهب، وإضافة أصول العاصفة الرملية والأفق ستخلق مجموعة عالمية من مصالح المعادن الثمينة التي لا تنطبق فيما يتعلق بتنويع الأصول وتطويرها وإمكانات النمو العضوي، وسلطة الاستكشاف.”
من المتوقع أن تضيف عمليات الاستحواذ 40 من الأصول المنتجة الجديدة إلى محفظة Royal Gold، والتي ستساهم بين 65000 و 80،000 أوقية مكافئة للذهب (GEO) في عام 2025، مما يزيد من إنتاج GEO بنسبة 26 ٪ تقريبًا.
من المتوقع أن يكون مزيج الإيرادات Pro Forma 87 ٪ من المعادن الثمينة، حيث يمثل الذهب حوالي 75 ٪ من إجمالي الإيرادات.
ستفتخر الشركة المشتركة بمحفظة متنوعة مع 80 من الأصول التي تنتج الإيرادات، ومن المتوقع أن تمثل أي أصل واحد أكثر من 13 ٪ من صافي قيمة الأصول (NAV).
ستشمل محفظة Pro Forma أيضًا 47 من أصول التطوير، مثل Platreef و Mara و Hod Maden، و 266 أحد الأصول في مراحل التقييم والاستكشاف.
من المتوقع أن تغلق المعاملات في الربع الرابع من عام 2025. ستتطلب كلتا المعاملات موافقة من المساهمين والمحكمة العليا في كولومبيا البريطانية، مع تصاريح تنظيمية إضافية أو موافقات.
يعمل Scotiabank و Raymond James كمستشارين ماليين للذهب الملكي، بينما كان McCarthy Tétrault و Skadden و Arps و Slate و Meagher & Flom بمثابة مستشار قانوني، إلى جانب Richards، Layton & Finger.
تقدم BMO Capital Markets و Cassels Brock & Blackwell و Crowell & Moring و National Bank of Canada و CIBC World Markets العاصفة الرملية.
تقدم Fort Capital Partners و Gowlings WLG تقديم المشورة لـ Horizon، حيث تعمل Cormark Securities أيضًا كمستشار مالي.
في فبراير 2024، وقعت Royal Gold اتفاقية مع Centerra Gold لتمديد عمر منجم Mount Milligan حتى عام 2035، بما في ذلك اتفاقية دعم التكلفة مع فوائد مالية فورية وإمكانية لعمر منجم أطول، بما في ذلك 24.5 مليون دولار (33.17 مليون دولار) نقدًا و 50000 أوقية من الذهب.
<!– –>
