“هل Qonto بنك حقيقي؟” هو أحد الأسئلة الأكثر طرحًا في بحث جوجل حول شركة التقنية المالية الفرنسية الناشئة. الإجابة هي لا، لكن ذلك قد يتغير: فقد قدمت Qonto طلبًا للحصول على رخصة مصرفية في فرنسا، كما كشف الرئيس التنفيذي ألكسندر بروت.
تستهدف Qonto المستقلين والشركات الصغيرة والمتوسطة في أوروبا، وتعمل حاليًا برخصة مؤسسة دفع حصلت عليها في عام 2018، والتي مكَّنتها بالفعل من تقديم شكل من أشكال “اشتر الآن، وادفع لاحقًا” (BNPL). لكن رخصة المؤسسة الائتمانية ستسمح لها بتقديم خيارات أوسع للإقراض والادخار والاستثمار لعملائها المستهدفين.
نظرًا لأن رخصتها الحالية سارية في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي، تمكنت Qonto بالفعل من التوسع إلى العديد من الأسواق الأوروبية، وقد وصلت مؤخرًا إلى معلم 600,000 عميل. لكن عدم وجود رخصة ائتمانية يمثل عائقًا أمام هدفها للوصول إلى 2 مليون عميل بحلول عام 2030.
بينما يبدو أن تقديم حل شامل هو خطوة طبيعية للتنافس مع البنوك التقليدية، فإن الحصول على رخصة وتقديم الائتمان ليس سهلاً. وهذا ما يفسر لماذا تعاملت الشركات المنافسة في مجال التقنية المالية التابعة لـ Qonto مع هذه القضية بطرق مختلفة، ولماذا لا تعتبر Qonto بالتحديد متأخرة.
تأسست Memo Bank كأحد البنوك من البداية، وتقدم الإقراض للشركات الصغيرة والمتوسطة، لكن هذا يجعلها حالة استثنائية. بينما تعمل Finom برخصة مؤسسة النقود الإلكترونية (EMI)، لكنها بدأت مؤخرًا فقط اختبار نوع الإقراض الذي يتيح هذا المجال التنظيمي. تمتلك Revolut رخصة ليتوانية كاملة، لكن بخلاف BNPL، لم تقدم بعد خيارات ائتمانية للأعمال — على الرغم من أنها تخطط للقيام بذلك هذا العام.
ومع ذلك، قد يكون قوة التسويق للمنافسين ذوي التمويل الجيد الذين يعملون في كل من B2C وB2B إشارة على أن Qonto بحاجة إلى التسريع، خاصة مع إعلان Revolut مؤخرًا بصوت عالٍ عن خطط للحصول على رخصة فرنسية وتحويل باريس إلى مقرها الرئيسي في غرب أوروبا.
دون ذكر المنافسين، قال بروت إن توقيت Qonto كان مدفوعًا بـ “تحقيق الربحية قبل الموعد المحدد في 2023.”
ابن الرئيس السابق لبنك BNP Paribas بودوان بروت، كان الرئيس التنفيذي لـ Qonto قد فكر بالفعل في الحصول على رخصة ائتمانية — وهذا ليس مجرد تخمين. خلال إحاطة صحفية، أكد بروت أنه هو والمؤسس المشارك ستيف أنافي تناولا الفكرة بجدية في مرحلة ما، لكنهم في النهاية تخلوا عنها لأنها كانت ستتطلب وقتًا إضافيًا وجمع أموال جديدة.
كونها تحقق الربحية منذ عام 2023 يعني أن هذا العائق لن يتطلب من Qonto جمع المزيد من التمويل أكثر من المبلغ 552 مليون دولار الذي حصلت عليه في عام 2022 بتقييم 5 مليارات دولار. قال بروت مؤخرًا إن “السبب الرئيسي، أو السبب الوحيد، الذي قد يجعلنا نجمع أموال إضافية هو إذا قمنا بصفقة اندماج واستحواذ كبيرة أو كبيرة جدًا، تُدفع في الغالب نقدًا.”
على مدار ثماني سنوات من وجودها، قامت Qonto بعمليتين استحواذ: استحوذت على منافستها الألمانية Penta في عام 2022، واشترت منصة الأتمتة المالية والمحاسبية Regate في عام 2024.
الأخيرة تعكس وضع Qonto خارج مجال البنوك وكحل لإدارة المال المتكامل، مع عرض يشمل أيضًا أدوات للفواتير والمحاسبة.
ساعد هذا النهج في نموها في قطاع B2B عبر أوروبا. رفض بروت إعطاء تفصيل كامل لعملائها البالغ عددهم 600,000 عميل، لكنه قال إن ألمانيا أصبحت الآن أكبر سوق لـ Qonto بعد فرنسا. وتأتي بعدها إسبانيا وإيطاليا، يليهما الأسواق التي دخلتها في أواخر عام 2024: النمسا وبلجيكا وهولندا والبرتغال.
ومع ذلك، يعمل بروت على افتراض أن بعض العملاء لن يختاروا Qonto ما لم تكن مؤسسة ائتمانية. لأن ذلك سيمنحهم ضمانات إضافية على ودائعهم، ولأنهم يريدون أن تكون الائتمان خيارًا إذا احتاجوا إليه، وهو ما يحتاجه البعض بالفعل.
أكدت Qonto الطلب على الائتمان من خلال خدمتها “Pay Later”; أُطلقت في عام 2024، وقد سهلت بالفعل تمويل يبلغ 50 مليون يورو، وفقًا للشركة (حوالي 59 مليون دولار). ولكن العرض محدود برخصتها الحالية — لكل من Qonto، التي يمكنها إقراض جزء من أسهمها فقط، وعملائها، الذين لا يمكنهم الاقتراض لأكثر من 12 شهرًا.
لساعدة عملائها في الوصول إلى أنواع أخرى من القروض، أنشأت Qonto أيضًا “مركز تمويل” مع شركاء من التقنية المالية مثل Defacto وKarmen وRiverbank وSilvr. قال بروت إن Qonto تخطط للاحتفاظ به لمدة عامين آخرين على الأقل. وبعض هذه العروض أكثر تخصصًا مما قد يرغب فيه الشركة.
ومع ذلك، فإن كونها مؤسسة ائتمانية بحد ذاتها سيفتح أمام Qonto عوائد جديدة، سواء من هامش القروض أو من المزيد من العوائد من الودائع، التي يمكن استخدامها للإقراض. رفض بروت الكشف عن إيرادات الشركة لكنه قال إن الإيرادات زادت بنسبة 30% في العام الماضي.
ومع ذلك، قال بروت إن هذه الإيرادات الإضافية ليست العامل الرئيسي. بخلاف اكتساب عملاء جدد، ترى Qonto أيضًا في هذا فرصة للاعتماد بشكل أقل على الآخرين وإطلاق منتجات جديدة بشكل أسرع. وفي نفس السياق، قامت مؤخرًا بإنشاء معالج بطاقات داخلي لزيادة معدلات القبول مع تقليل اعتمادها على أطراف ثالثة.
مع فريق مكون من 1,600 شخص، تأمل Qonto الآن أن تتمكن من العمل على تطوير منتجات جديدة، مثل “Qonto Intelligence” المدعوم بالذكاء الاصطناعي، مع تعزيز بنيتها التحتية المصرفية وفرق إدارة المخاطر.
يهدف هذا الأخير أيضًا إلى إثبات جاهزيتها لمراقب البنوك الفرنسي، الذي تخطط للعمل معه عن كثب للحصول على رخصتها. قد يستغرق هذا الإجراء سنوات، لكنه يعد أيضًا جزءًا من جهد أكبر لـ “النمو” بالنسبة لـ Qonto، التي أضافت مؤخرًا العديد من الملفات الشخصية العليا إلى مجلس إدارتها. يمكن أن تساعد هذه الخطوات أيضًا في تمهيد الطريق لطرح مستقبلي للاكتتاب العام، على الرغم من أنه يظل احتمالًا على المدى الطويل.