شهد هذا العام تغييرًا كبيرًا في صناعة التعدين العالمية حيث تمكنت من التغلب على تأثير التوترات الجيوسياسية المتزايدة على أسواق السلع الأساسية بينما كانت تتسابق لتلبية الدعوات لإزالة الكربون من العمليات.
ونظرًا لاهتمامها بالمعادن الحيوية الضرورية لتحول الطاقة، بما في ذلك النحاس والليثيوم والأتربة النادرة، كثفت الدول جهودها هذا العام لتأمين الإمدادات وتعزيز سلاسل التوريد ضد المخاطر الجيوسياسية. ويحرص الغرب على تحدي هيمنة الصين على السوق من خلال سياسات الحماية، فضلاً عن التحالفات الاستراتيجية التي تشمل المعادن الأجنبية.
ومع ارتفاع الطلب العالمي على المعادن الحيوية، يستخدم مشغلو التعدين أيضًا بشكل متزايد التقنيات التحويلية لتحسين الإنتاجية ومواجهة التحديات عبر سلسلة القيمة.
التوترات بين الولايات المتحدة والصين بشأن المعادن الحيوية
تعرضت صناعة التعدين لتداعيات التحولات الاقتصادية الكلية والجيوسياسية المستمرة طوال عام 2025، حيث أعادت العلاقات التجارية تشكيل ديناميكيات العرض حيث تتنافس البلدان على المعادن الانتقالية.
الصين هي حارس البوابة لبعض أكبر الإمدادات المعدنية في العالم. فهو يهيمن على إنتاج أكثر من 15 معدنًا مهمًا، والعديد منها ضروري لتحول الطاقة. وبالنسبة لبعض المنتجات، مثل الغاليوم والمغنيسيوم، فإن حصة الصين من الإنتاج العالمي هي المهيمنة للغاية (98٪ و 95٪ على التوالي) بحيث لا توجد منافسة عمليا.
وتمتلك الدولة الآسيوية أيضًا 40% من احتياطيات الأرض النادرة في العالم، بما في ذلك النيوديميوم والديسبروسيوم والبراسيوديميوم والتيربيوم. بل إن تأثيرها أكبر في الفصل والتكرير، إذ تمثل نحو 91% من القدرات العالمية.
وإدراكا للمخاطر المرتبطة بالاعتماد المفرط على الصين، سارعت البلدان إلى تنويع سلاسل التوريد الخاصة بها هذا العام. وقادت الولايات المتحدة هذه الجهود، التي تحولت إلى حرب تجارية شاملة.
ما بدأ بإعلان ترامب عن تعريفة بنسبة 10% على الواردات الصينية في فبراير/شباط، ثم رد الصين بتعريفات بنسبة 10% إلى 15% على بعض السلع الأمريكية، إلى جانب الضوابط على الصادرات على 25 من العناصر الأرضية النادرة، تصاعد إلى موجة من التعريفات الأكثر صرامة والتي بلغت ذروتها بتعريفة جمركية بنسبة 145% على البضائع الصينية من الولايات المتحدة وسعر مضاد بنسبة 125% من الصين. وعندما لم تظهر الولايات المتحدة أي علامة على التراجع، قامت الصين بتوسيع قيودها على التصدير بحيث لا تشمل المزيد من العناصر النادرة فحسب، بل وأيضاً بطاريات الليثيوم أيون ومواد أنود الجرافيت ــ وكلها بالغة الأهمية لتحول الطاقة.
يقول جاياثري سيريبورابو، المدير المساعد للمشروع في شركة جلوبال داتا الأم لشركة ماين: “مع سيطرة الصين القوية على المعادن النادرة وغيرها من المعادن الرئيسية، كشفت القيود التي فرضتها على الصادرات هذا العام عن اعتماد شركات صناعة السيارات العالمية وشركات تصنيع الإلكترونيات ومنتجي الطاقة على القدرة الصينية”.
ومع اقتراب العام من نهايته، قامت الولايات المتحدة والصين بتهدئة التوترات بينهما، حيث خفضت الولايات المتحدة التعريفة الإجمالية على البضائع الصينية إلى حوالي 47٪ وعلقت الصين حظر التصدير وأصدرت تراخيص جديدة.
ومع ذلك، يعتقد سيريبورابو أن هناك احتمالًا إضافيًا للصراع المتعلق بالتجارة، حيث من المتوقع أن يستمر التنافس بين الولايات المتحدة والصين في تشكيل معظم اضطرابات سلسلة التوريد في عام 2026.
تمثل الولايات المتحدة البلدان في جميع أنحاء العالم التي سعت ليس فقط إلى زيادة الاستثمار في الإنتاج المحلي، بل أيضًا إلى إنشاء شركاء تجاريين جدد للتغلب على الاعتماد على المعادن الصينية.
على سبيل المثال، وقعت الولايات المتحدة وشركة رائدة أخرى في الصناعة، أستراليا، اتفاقا بشأن المعادن النادرة في أكتوبر/تشرين الأول 2025 للبناء على الاستثمارات والسياسات القائمة لإنشاء سوق معادن تنافسية ومتنوعة. أحد العناصر الرئيسية للصفقة يتضمن تحديد البلدين للمشاريع ذات الأولوية لتأمين سلاسل التوريد. اتفقت الولايات المتحدة وأستراليا على تمويل مشاريع بقيمة مليار دولار (1.54 مليار دولار أسترالي) في كلا البلدين في غضون ستة أشهر.
كما سعت الولايات المتحدة إلى إيجاد فرص استثمارية في أفريقيا، في حين تطلعت أستراليا إلى البرازيل وإندونيسيا.
تقول ريبيكا كامبل، الرئيسة العالمية للتعدين والمعادن في شركة وايت آند كيس، إن الدول الأخرى المنتجة للمعادن المهمة مثل إندونيسيا وتشيلي والعديد من الدول الأفريقية أصبحت أكثر حزما بشأن الحصول على القيمة، وتضغط من أجل المعالجة المحلية وزيادة المشاركة من الحكومة لبناء صناعاتها كبديل صيني.
الحصول على القيمة هو عملية استعادة بعض أو كل القيمة التي تخلقها البنية التحتية العامة لأصحاب الأراضي الخاصة.
يقول كامبل: “إذا أضفنا الصراعات في الشرق الأوسط وأوكرانيا، مما يزيد من تكلفة الشحن وتعقيده، فسيصبح لدينا عالم لم تعد فيه سلاسل التوريد محايدة، ولكنها تتشكل بشكل متزايد من خلال المواءمة السياسية”.
ويضيف سيريبورابو أن التعدين والصناعات التحويلية تعطي الأولوية لأمن الإمدادات على المصادر الأقل تكلفة، مما يؤدي إلى التنويع في مناطق جديدة، واتفاقيات الاستحواذ طويلة الأجل والاستثمارات في طاقة التكرير الإقليمية.
مع إحراز صناعة الطاقة الأوسع مزيدًا من التقدم في طموحاتها لإزالة الكربون هذا العام، يظل الطلب على النحاس قويًا، باعتباره مادة أخرى ذات أهمية بالغة لتحول الطاقة، ولكن من غير المؤكد ما إذا كان العرض يمكن أن يستمر.
من المتوقع أن ينمو إنتاج مناجم النحاس العالمي بنسبة 2.1% بحلول نهاية عام 2025 ليصل إلى 23.4 مليون طن، ارتفاعًا من 22.9 مليون طن في عام 2024. ويرجع هذا النمو المتواضع في المقام الأول إلى انخفاض الإنتاج في المناطق الرئيسية.
تعرض إنتاج النحاس لعدة ضربات هذا العام، بما في ذلك اندفاع الطين في منجم كهف جراسبيرج التابع لشركة فريبورت-ماكموران في إندونيسيا، والذي تسبب في مقتل سبعة أشخاص، وبعد ذلك أوقف عملياته مؤقتًا. وأعلنت أنتوفاجاستا أيضًا في أكتوبر أن الإنتاج لعام 2025 سيصل فقط إلى المستوى الأدنى من توقعاتها السابقة بسبب مشكلات تشغيلية مثل زيادة تكاليف مدخلات الديزل ونقص المياه في شمال تشيلي.
في عام 2026، من المتوقع أن تنتعش مستويات الإنتاج بشكل طفيف، حيث تتوقع GlobalData نموًا بنسبة 4.7٪ إلى 24.5 مليون طن بشكل رئيسي من زيادة الإنتاج من تشيلي وبيرو وجمهورية الكونغو الديمقراطية وإندونيسيا والصين. ومع ذلك، يشير سيريبورابو إلى أنه حتى مع هذا الإنتاج الجديد، “لا يزال من المتوقع أن تكون السوق ضيقة”، وستستمر مخاطر العرض، بما في ذلك السماح بالتأخير، وانخفاض التصنيف وعدم الاستقرار الاجتماعي، في التأثير على الصناعة.
تفوقت مصادر الطاقة المتجددة على الفحم في توليد الطاقة لأول مرة، مما يدل على نقطة محورية في تحول الطاقة.
ارتفع إنتاج الفحم بشكل هامشي فقط هذا العام، حيث تتوقع GlobalData أن يبلغ إنتاج الفحم 1.2% اعتبارًا من عام 2024 ليصل إلى 9,333 مليون طن.
ومع ذلك، فمن الجدير بالملاحظة أنه لا يزال من المتوقع حدوث زيادة صافية في القدرة على مدى العقد المقبل، الأمر الذي سيستمر في تعزيز دور الفحم ضمن مزيج الطاقة.
ويشير سيريبورابو إلى أنه في حين أن العديد من الاقتصادات المتقدمة تبتعد عن الفحم وتتوسع في مصادر الطاقة المتجددة، فإن التحول غير متساو في جميع أنحاء العالم.
وتوضح قائلة: “ستستمر دول مثل الهند والصين ودول جنوب شرق آسيا في الاعتماد على الفحم لتوفير الطاقة بأسعار معقولة على مدار الساعة، الأمر الذي سيمنع الطلب والإنتاج من الانخفاض بشكل حاد”.
وبالنظر إلى عام 2026، تتوقع جلوبال داتا أن يستمر إنتاج الفحم العالمي في الزيادة، على الرغم من أنه يعكس استمرار ضعف الإنتاج من الصين، إلى جانب زيادة العرض في إندونيسيا والولايات المتحدة.
ويضيف سيريبورابو: “على جانب العرض، من المرجح أن يأتي نمو الإنتاج من الهند وأستراليا وجنوب أفريقيا وروسيا، مما يعوض الانخفاض في الصين والولايات المتحدة. ومع تباطؤ الاستثمار في مناجم الفحم الجديدة بسبب الضغوط البيئية والاجتماعية والإدارية، فمن غير المرجح أن تعاني السوق من فائض في العرض، مما يعني أن الأسعار سوف تتراجع ولكنها ستظل مدعومة بالطلب المستمر”.
وفي الوقت نفسه، فإن المكاسب التاريخية للذهب والفضة، التي ينظر إليها المستثمرون على أنها أصول ملاذ آمن، تحدد أيضًا عام 2025.
ارتفعت أسعار الذهب إلى ذروة بلغت حوالي 4380 دولارًا للأونصة في أكتوبر، وبنسبة تزيد عن 50% هذا العام. وكان الدافع وراء هذا الارتفاع هو تزايد الطلب على الاستثمار وسط عوامل مثل التوترات الجيوسياسية وضعف الدولار والتخفيضات المتوقعة في بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
وتجاوزت الفضة الرقم القياسي السابق البالغ 49.45 دولارًا الذي سجلته في عام 1980، لتصل إلى أكثر من 60 دولارًا للأوقية في عام 2025.
باختصار، يقول كامبل: “إن المستويات غير المسبوقة من الطلب على النحاس والمعادن الثمينة تعكس المكان الذي يركز فيه القطاع اهتمامه الاستراتيجي.
“ستستمر الكهرباء وتوسيع الشبكات والبنية التحتية لانتقال الطاقة في دفع الاهتمام المكثف بمشاريع النحاس، وبطء الاهتمام بالفحم، في حين أن عدم اليقين الجيوسياسي والطلب الصناعي المتزايد يبقيان المعادن الثمينة في بؤرة التركيز بقوة.”
التوسع في السيارات الكهربائية والسيارات ذاتية القيادة
إن إزالة الكربون من صناعة التعدين ليس بالأمر السهل. يوضح كامبل أن المشغلين يتعاملون مع قيود الوصول إلى أنظمة الشحن وإمدادات الطاقة والبطاريات للشاحنات فائقة الجودة.
ومع ذلك، تواصل العديد من الشركات الرائدة المضي قدمًا للتوافق مع الهدف العالمي المتمثل في الوصول إلى صافي الصفر بحلول عام 2050 على أبعد تقدير، وتقع الكهرباء في قلب هذه الجهود.
ويقول كامبل إن شركات التعدين تخطط الآن لدوراتها البديلة حول الكهرباء بدلاً من التعامل معها كتجربة. شهد هذا العام تقدما كبيرا في كهربة الصناعة، مع الارتفاع المستمر في استخدام المركبات التي تعمل بالبطاريات الكهربائية (BEVs) في مواقع التعدين.
اعتبارًا من مارس 2025، سجلت GlobalData في المناجم تحت الأرض في جميع أنحاء العالم 271 شاحنة مساعدة بعربات تعمل في المناجم السطحية مقارنة بـ 239 شاحنة قبل عام؛ 293 لودرًا كهربائيًا، ارتفاعًا من 269؛ و89 شاحنة كهربائية، ارتفاعًا من 69 شاحنة قبل عام. وفي الوقت نفسه، ارتفع عدد الشاحنات السطحية التي تعمل بالبطاريات من 129 إلى 387.
“لقد أصبحت الكهرباء خيارًا عمليًا عمليًا. وتتحرك المناجم تحت الأرض على وجه الخصوص بسرعة بسبب المركبات الكهربائية بالبطارية [battery-electric vehicles] يقول كامبل: “يقلل بشكل حقيقي من تكاليف التهوية ويحسن ظروف العمل”.
وتشير إلى أن التكنولوجيا قد نضجت هذا العام، حيث استثمرت الشركات المصنعة للمعدات الأصلية الكبرى بكثافة في تحسين المركبات الكهربائية بالبطارية.
“إنها ليست ثورة بين عشية وضحاها، ولكن من الواضح أن المؤشر يتحرك بشكل أسرع مما كان عليه حتى قبل عام مضى.”
ويشير سيريبورابو إلى أن وتيرة التحول لن تكون موحدة عبر المناطق بشكل عام، حيث لا تزال تكلفة تكنولوجيا السيارات الكهربائية بالبطارية والافتقار إلى البنية التحتية للشحن تشكل عائقًا رئيسيًا – خاصة بالنسبة للعمليات النائية وفي الأسواق الناشئة.
وتضيف: “في عام 2026، من المتوقع أن يكون النمو الأكثر حدة في نشر السيارات الكهربائية العاملة بالبطارية في أستراليا وكندا والسويد وفنلندا وتشيلي، حيث تعمل السياسات الوطنية وتوافر الطاقة المتجددة والتعاون القوي بين شركات التعدين وتصنيع المعدات الأصلية على خلق بيئات اعتماد مواتية. ومن المرجح أن تظل أستراليا في المقدمة على مستوى العالم”.
من الأمور الحاسمة أيضًا في ترقية التكنولوجيا التي شهدتها الصناعة هذا العام هي المعدات المستقلة. تكشف GlobalData أن النسبة المئوية لمعدات التعدين المستقلة أو الجاهزة للتشغيل الذاتي أو عن بعد المعتمدة قد زادت بسرعة في السنوات الأخيرة إلى أكثر من 4٪ من أقل من 1٪ في عام 2020.
اعتبارًا من يوليو 2025، عثرت GlobaData على 3832 شاحنة نقل مستقلة تعمل في المناجم السطحية في جميع أنحاء العالم. يتضمن هذا الرقم كلاً من تلك التي تعمل بشكل مستقل وتلك الجاهزة للتشغيل الذاتي.
في مايو، أعلنت XCMG عن طرح أول 100 شاحنة ذاتية القيادة بالكامل تعمل بالكهرباء بالكامل في منجم الفحم المفتوح Huaneng Yimin بمنطقة منغوليا الداخلية في الصين. أطلقت Epiroc وHancock Iron Ore أيضًا مشروعًا تاريخيًا في أكتوبر في منجم الحديد المفتوح Roy Hill، في منطقة Pilbara في أستراليا، حيث تم تحويل 78 شاحنة نقل، 60 منها مخصصة للتشغيل المستقل، لإنشاء أكبر منجم مستقل تمامًا في العالم.
يعلق كامبل قائلاً: “لقد أظهرت عمليات الحفر المفتوحة الكبيرة بالفعل مدى قوة الاستقلالية: زيادة الإنتاجية، وتقليل حوادث السلامة، والقدرة على العمل بشكل متسق في المواقع النائية حيث يصبح جذب العمالة أكثر صعوبة كل عام.
“إن التكنولوجيا تتحسن بسرعة، والأهم من ذلك أن الشركات أصبحت أكثر راحة مع الأطر القانونية والتشغيلية مثل ملكية البيانات والمسؤولية والمخاطر السيبرانية. كما تسعى الحكومات أيضًا إلى اللحاق بقواعد تنظيمية أكثر وضوحًا.
“في عام 2026، نتوقع أن نرى الاستقلال الذاتي ينتشر إلى ما هو أبعد من الرواد المعتادين على طراز بيلبارا، ليشمل عمليات النحاس والذهب الكبيرة في جميع أنحاء الأمريكتين وإفريقيا. لن يكون عالميًا، لكنه سيكون أكثر انتشارًا بشكل ملحوظ”.
<!– –>
