الرسم البياني: تآكل مليارات من أسهم التعدين مع تراجع أسعار الذهب والفضة والنحاس
خسائر الأسهم لأكبر شركات التعدين في العالم تقترب من 30٪ منذ بداية الحرب مع دخول النحاس إلى السوق الهابطة، وانخفاض الفضة بنسبة 40٪ من أعلى مستوى، ويعاني الذهب من أسوأ أسبوع منذ عقود.
انخفضت العقود الآجلة للذهب في نيويورك بمقدار 225 دولارًا للأوقية من مستويات الافتتاح إلى آخر تداول عند 4492 دولارًا للأوقية بحلول وقت متأخر من بعد الظهر، وهو انخفاض بنسبة 3.5٪ خلال اليوم وأكثر من 11٪ خلال الأسبوع. كالعادة، كانت تقلبات الفضة أكثر وحشية حيث تم تداول المعدن الثمين مقابل 67.81 دولارًا بعد ساعات التداول، أي بانخفاض بنسبة 6.9% عن بداية التداول يوم الجمعة.
أنهى النحاس اليوم منخفضًا بنسبة 4.0% وبلغت قيمته في أحدث تعاملات 5.30 للرطل (11690 دولارًا للطن)، بانخفاض 7.4% خلال الأسبوع. دخل الذهب والفضة والنحاس سوقًا هابطًا تقنيًا، حيث انخفض الذهب بأكثر من 1100 دولار أو ما يزيد قليلاً عن 20٪ عن الرقم القياسي المسجل في 29 يناير، وانخفضت الفضة بنسبة 44٪ وتخلى النحاس عن ما يقرب من 20٪ أو أكثر من 2800 دولار للطن من أعلى مستوى له على الإطلاق الذي سجله في نفس الوقت.
اقرأ أيضاً
كانت أسهم الذهب والفضة والبلاتين هي الأكثر تضرراً، حيث يتم تداول أسهم نيومونت (NYSE:NEM) الآن بنسبة 26.3٪ أقل من المستويات التي شوهدت قبل بدء حرب إيران مباشرة في نهاية فبراير بعد عمليات بيع كثيفة يوم الجمعة والتي شهدت تداول 30.7 مليون سهم.
وانخفضت شركة Barrick Mining (NYSE:B) بنسبة 26.8% خلال نفس الفترة مع تداول 29.1 مليون سهم يوم الجمعة. وتبلغ قيمة “نيومونت” الآن 104 مليارات دولار في نيويورك، بانخفاض عن ذروتها البالغة 143 مليار دولار في نهاية يناير/كانون الثاني، بينما انخفضت القيمة السوقية لشركة “باريك” بمقدار 27 مليار دولار منذ ذلك الحين لتصل القيمة السوقية إلى 62 مليار دولار يوم الجمعة.
أفيد هذا الأسبوع أن Teck Resources تمتلك حقوق ملكية في مشروع Barrick’s Fourmile للذهب في نيفادا والذي يمكن أن يدر مليارات الدولارات ويؤثر على تقييم منجم Barrick المخطط له في أمريكا الشمالية.
انخفضت أسهم Anglogold Ashanti (NYSE:AU) بنسبة 37.4٪ حتى الآن في شهر مارس بقيمة سوقية قدرها 40 مليار دولار، بينما خسرت Gold Fields (NYSE:GFI) 33.6٪ لتصل إلى 35 مليار دولار. وصل انخفاض Kinross Gold إلى 28.3٪ بقيمة سوقية قدرها 32 مليار دولار.
انخفضت قيمة شركات الملكية والبث المباشر Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM) بأقل من 30% منذ بدء الأعمال العدائية في الشرق الأوسط وتبلغ قيمتها الآن 52 مليار دولار مقارنة بانخفاض أكثر تواضعًا بنسبة 20.7% لفرانكو-نيفادا بتقييم 43 مليار دولار.
انخفض تداول الوحدات غير الرسمية لشركة تعدين الفضة Fresnillo (OTCPK:FNLPF) في الولايات المتحدة بنسبة 31.3٪ في مارس، مما قلص قيمتها السوقية إلى 30 مليار دولار، بينما عانت Pan American Silver (NYSE:PAAS) من انخفاض بنسبة 32.1٪ إلى أقل من 20 مليار دولار. كانت Valterra Platinum (OTCPK:ANGPY) واحدة من أسوأ الأسهم أداءً، حيث انخفضت بنسبة 35.3٪ من أعلى مستوى لها منذ عدة سنوات يوم الجمعة قبل بدء حملة القصف، وانتهى الأمر بقيمة سوقية قدرها 20 مليار دولار بعد ثلاثة أسابيع فقط.
كان أداء بعض منتجي النحاس والشركات المتنوعة أفضل من قطاع المعادن الثمينة، لكن الخسائر تجاوزت 20٪ في جميع المجالات مع استثناءين فقط.
انخفض تداول أسهم BHP (NYSE:BHP) في الولايات المتحدة بنسبة 20.0٪، متراجعًا عن التقييم القياسي المرتفع (لأي سهم تعدين في التاريخ) بقيمة 213 مليار دولار في بداية الحرب. ولم تكن الأرباح القياسية للشركة التي يقع مقرها في ملبورن والصين باعتبارها العميل الرئيسي لها كافية لحماية الشركة من التداعيات الأوسع للحرب.
يرث الرئيس التنفيذي الجديد لشركة BHP، براندون كريج، الذي يتولى رئاسة الشركة في نهاية شهر مايو، شركة توازن بين خطط الإنفاق الطموحة وتوقعات المستثمرين للعائدات بعد فترة تحددها صفقات جريئة – وليست ناجحة دائمًا – وأبرزها عرضها الفاشل لشراء شركة Anglo American.
كان أداء شركة Southern Copper (NYSE:SCCO) أقل من أداء شركات النحاس الكبرى الأخرى، حيث بلغت خسائر شهر مارس 31.1٪ إلى 126 مليار دولار، مما جعل الشركة في Grupo Mexico تفقد تفوقها باعتبارها ثاني أهم شركة تعدين في العالم بعد Rio Tinto (NYSE:RIO) التي جاءت بشكل طفيف نسبيًا مع انخفاض بنسبة 16.3٪ إلى القيمة السوقية البالغة 143 مليار دولار.
تلقى سهم Rio Tinto دفعة بعد أن قالت الشركة يوم الاثنين إنها سيطرت على المساحة اللازمة في ولاية أريزونا لبناء منجم القرار، وهو مشروع من المقرر أن يصبح أحد أكبر مصادر النحاس في الولايات المتحدة. وقالت شركة Rio Tinto إنها ستشرع الآن في حملة حفر بقيمة 500 مليون دولار لتحديد الوديعة المملوكة لشركة BHP.
كانت شركة Freeport-McMoRan (NYSE:FCX) واحدة من أسهم التعدين الأكثر تداولًا حيث تم تداول أكثر من 25 مليون سهم. بعد تراجع بنسبة 23.5٪ لشهر مارس، تبلغ قيمة فريبورت الآن 74 مليار دولار بعد أن وصلت لفترة وجيزة إلى علامة 100 مليار دولار (وهو سهم التعدين الثامن فقط الذي يفعل ذلك على الإطلاق) في فبراير.
وذكرت صحيفة أعمال تشيلية في وقت سابق من هذا الأسبوع أن الشركة التي يقع مقرها في فينيكس بدأت عملية الحصول على التصاريح البيئية لتوسيع منجم النحاس العبرة الذي تملك أغلبية أسهمه في تشيلي بقيمة 7.5 مليار دولار. ومن شأن التوسعة أن تزيد إنتاج النحاس السنوي بأكثر من 300 ألف طن، مقارنة مع 91 ألف طن تم إنتاجها في العام الماضي.
وفي الشهر الماضي وقع وزير الاستثمار الإندونيسي ووحدة فريبورت في الدولة الآسيوية مذكرة تفاهم لتمديد تصريح التعدين الخاص بالشركة لمنجم جراسبيرج الشهير إلى ما بعد عام 2041.
تمكنت شركة جلينكور (OTCPK:GLNCY) من الخروج سالمة نسبيًا، حيث خسرت 4.3٪ فقط منذ بدء العمليات الأمريكية والإسرائيلية في إيران، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أعمالها التجارية النفطية الواسعة والتي من المفترض أن تحقق أداءً جيدًا مع ارتفاع أسعار النفط الخام والغاز. وتتاجر الشركة التي يقع مقرها الرئيسي في سويسرا بحوالي 4 ملايين برميل من المكافئ النفطي يوميًا. تبلغ قيمة شركة جلينكور الآن 81 مليار دولار، ومنذ عام وحتى الآن أصبحت الشركة الآن الأفضل أداءً بين شركات التعدين ذات الوزن الثقيل مع تقدم بنسبة 25.6٪.
كانت هناك تكهنات الأسبوع الماضي من كبار المستثمرين في جلينكور بأن الارتفاع الأخير في أسعار الفحم سيساعد على إعادة ريو تينتو إلى الطاولة لمحاولة جديدة لإنشاء أكبر شركة تعدين في العالم بعد الاجتماع مع قادة الشركتين في أستراليا.
انخفض سهم Vale (NYSE:VALE) بنسبة 18.2% بقيمة سوقية تبلغ 61 مليار دولار، وهي واحدة من أفضل شركات التعدين ذات رأس المال الكبير أداءً. صرح شون أوسمار، الرئيس التنفيذي لشركة Vale للمعادن الأساسية، لبلومبرج في بداية شهر مارس أن أعمال النيكل والنحاس المترامية الأطراف جاهزة لطرح عام أولي محتمل بحلول منتصف العام، في وقت أقرب مما أشير إليه سابقًا. وقال أوسمار إن مهمة خفض التكاليف وخفض كثافة رأس المال وتسريع خط أنابيب المشروع تمضي قدمًا بوتيرة أسرع مما كان متصورًا سابقًا.
ارتفعت خسائر Anglo American (OTCPK:NGLOY) منذ بداية الشهر إلى 23.4٪ بما يتوافق مع انخفاض شريك الاندماج Teck Resources (NYSE:TECK) مما يمنح شركة التعدين الكندية تقييمًا بقيمة 22 مليار دولار مقارنة بـ 41 مليار دولار لشركة Anglo.
في الشهر الماضي، قالت شركة أنجلو إنها تدرس الشطب الثالث لقيمة دي بيرز خلال عدة سنوات مع استمرار انخفاض أسعار الألماس، ودفع شركة التعدين مبيعات الأصول قبل عملية الاندماج التي هي حاليا أمام هيئة مكافحة الاحتكار في الاتحاد الأوروبي.
يتم تداول شركة Ivanhoe Mines (TSX:IVN) المفضلة لدى Punter الآن بانخفاض بنسبة 30.5٪ لشهر مارس عند 11 مليار دولار، في حين انخفضت شركة First Quantum Minerals (TSX:FQM) المتخصصة في النحاس بنسبة 30.5٪ إلى 18 مليار دولار خلال نفس الفترة. وانخفضت الأوراق الوردية لـ Antofagasta (OTCPK:ANFGF) وKGHM (OTCPK:KGHPF) بنسبة 28.2٪ إلى 41 مليار دولار و21.5٪ إلى 14 مليار دولار على التوالي.
استقرت شركة Zijin Mining الصينية ذات الوزن الثقيل (OTCPK: ZIJMY) في المرتبة الرابعة بين شركات التعدين الأكثر قيمة في العالم على الرغم من انخفاض وحداتها في الولايات المتحدة بنسبة 30.2٪ منذ بداية الصراع بقيمة سوقية تبلغ 123 مليار دولار.