تقول شركة التعدين السويسرية Solaris Resources (TSX: SLS، NYSE: SLSR) إن دراسة الجدوى المسبقة تظهر أن مشروع Warintza للنحاس والذهب في جنوب شرق الإكوادور سيولد قيمة حالية صافية بعد خصم الضرائب تبلغ 4.6 مليار دولار إذا تم المضي قدمًا.
وقالت سولاريس يوم الخميس في بيان لها إنه استنادًا إلى سعر النحاس طويل الأجل البالغ 4.50 دولارًا للرطل، فإن Warintza ستحصل على معدل عائد داخلي بعد الضريبة بنسبة 26٪ مع فترة استرداد بعد الضريبة تبلغ 2.6 سنة. ويقدر رأس المال الأولي للمشروع بنحو 3.73 مليار دولار أمريكي، بما في ذلك 16% للطوارئ.
وتتصور شركة سولاريس، التي غادرت كندا متوجهة إلى سويسرا العام الماضي بسبب حملة أوتاوا على الاستثمارات الصينية في شركات التعدين الكندية، عملية حفرة مفتوحة تنتج 240 ألف طن من مكافئ النحاس سنويا على مدى عمر المنجم الذي يبلغ 22 عاما. وسيشمل ذلك حوالي 300 ألف طن من مكافئ النحاس خلال السنوات الخمس الأولى من التشغيل.
وقال رينيه كارتييه، محلل التعدين في شركة BMO Capital، في مذكرة: “تسلط دراسة الجدوى المسبقة الضوء على Warintza كمشروع مبسط من الناحية التشغيلية يوفر الحجم والنطاق باستخدام الأساليب التقليدية”.
توليد النقد
وقال سولاريس إن التدفق النقدي الحر يمكن أن يصل في المتوسط إلى 1.3 مليار دولار سنويا خلال السنوات الخمس الأولى ومليار دولار خلال أول 15 عاما. تبلغ تكلفة الاستدامة الشاملة 0.85 دولارًا كنديًا لكل رطل من النحاس المستحق الدفع خلال السنوات الخمس الأولى و1.07 دولارًا أمريكيًا لكل رطل من النحاس المستحق الدفع خلال الخمسة عشر عامًا الأولى.
وتقع المنشأة في مقاطعة مورونا سانتياجو في الإكوادور، على بعد حوالي 500 كيلومتر جنوب كيتو، وتضم تسعة امتيازات معدنية معدنية تغطي مساحة 268 كيلومترًا مربعًا. أعلنت شركة Solaris عن اتفاقية خيار لشراء 10 امتيازات أخرى بجوار Warintza، تغطي حوالي 40 كيلومترًا مربعًا، والتي تعتبر من المحتمل أن يتم تعدين النحاس السماقي والذهب الحراري.
وفقًا للدراسة الجديدة، تمتلك Warintza 1.3 مليار طن مؤكد ومحتمل بنسبة 0.31% من النحاس و0.02% من الموليبدينوم و0.04 جرام من الذهب للطن و1.3 جرام من الفضة.
وقالت الشركة إن هناك إمكانية لتمديد عمر المنجم بما يتراوح بين 25 و30 عاما بما يتجاوز الاحتياطيات المعدنية التي تمثل أقل من ثلث الموارد المتاحة.
خيارات المخلفات
في حين أن الاحتياطيات الحالية مقيدة بـ 1.3 مليار طن بسبب قدرة منشأة إدارة المخلفات، “نتوقع أن يتم السماح بمواقع المخلفات اللاحقة عندما يكون ذلك مناسبًا لدعم تمديد عمر الموارد” نظرًا لحزمة الأراضي الكبيرة والتضاريس المواتية، حسبما قال محلل التعدين في البنك الوطني المالي شين ناجل في مذكرة.
ووصف ناجل Warintza بأنه “مشروع تطوير النحاس من الطراز العالمي” الذي يعزز إمكانية قيام شركة Solaris ببيعه في النهاية إلى شركة تعدين أكبر.
وقال: “عندما يقترن ذلك بالدعم المقدم من حكومة الإكوادور واتفاقيات التأثير والفوائد الموقعة مع المجتمعات المحلية، فإننا لا نرى سوى القليل لردع شركة تعدين واسعة النطاق عن السعي للحصول على المشروع”.
وارتفع سهم سولاريس بنسبة 0.9% إلى 9.44 دولار كندي صباح الجمعة في تورونتو، مما عزز القيمة السوقية للشركة إلى حوالي 1.6 مليار دولار كندي (1.1 مليار دولار). وفي وقت سابق، وصل السهم إلى 9.70 دولار كندي، وهو أعلى مستوى له منذ يونيو 2022، حسبما تظهر بيانات TMX Group.