مشروع وادي كيتسولت الفضي والذهبي التابع لشركة دوللي فاردن سيلفر، الواقع في المثلث الذهبي في كولومبيا البريطانية. الائتمان: دوللي فاردن سيلفر.
وافقت شركة Contango Ore (NYSE-A: CTGO) على شراء شركة Dolly Varden Silver الكندية (TSX-V: DV، NYSE-A: DVS) لإنشاء منتج متوسط المستوى للفضة والذهب من خلال إضافة واحدة من أكبر أصول المعادن الثمينة غير المطورة عالية الجودة في المثلث الذهبي في كولومبيا البريطانية.
سيحصل المساهمون في Dolly Varden على 0.1652 من سهم Contango مقابل كل سهم من أسهم Dolly Varden، وفقًا لبيان مشترك صدر يوم الاثنين. تتضمن الصفقة، التي من المتوقع أن يتم إغلاقها في أواخر فبراير أو أوائل مارس، قيمة حقوق ملكية تبلغ 812 مليون دولار للكيان الناتج.
ستُسمى الشركة Contango Silver & Gold، وسيكون لديها 100 مليون دولار نقدًا في متناول اليد، و15 مليون دولار من الديون والتدفقات النقدية السنوية من منجم الذهب Manh Choh المنتج في ألاسكا، وهو مشروع مشترك مع Kinross Gold (TSX: K، NYSE: KGC). ستمنح الصفقة شركة Contango مزيدًا من التعرض للفضة من خلال أصول مثل مشروع Kitsault Valley التابع لـ Dolly Varden.
موقف حجر الزاوية
مدعومة بالتدفقات النقدية “الكبيرة” لمنجم مانه تشوه للذهب، فإن الشركة المندمجة “سيكون لديها مصدر للتمويل غير المخفف لتعزيز تطوير مشروعي Lucky Shot وJohnson Tract عالي الجودة في ألاسكا ومشروع Kitsault Valley في كولومبيا البريطانية”، حسبما قال الرئيس التنفيذي لشركة Contango، ريك فان نيوينهويز، في البيان.
وقال: “مع موقع الأرض الأساسي لشركة Dolly Varden في المثلث الذهبي، وهو أحد أكثر مناطق التعدين إثارة وإمكانًا في العالم، فإننا نرى إمكانات كبيرة لتوسيع الموارد وتطوير وادي Kitsault إلى الإنتاج”. “ستحصل الشركة المندمجة على تمويل جيد لتحقيق النمو الذي من المتوقع أن يستمر في تقديم قيمة طويلة الأجل لمساهميها.”
وانخفضت أسهم شركة Dolly Varden بنسبة 6.6% لتصل إلى 6.08 دولار كندي صباح يوم الاثنين في تورونتو، مما خفض القيمة السوقية للشركة إلى حوالي 553 مليون دولار كندي (401 مليون دولار).
وانخفضت أسهم Contango بنسبة 2٪ إلى 25.69 دولارًا في تداولات نيويورك. وتبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 384 مليون دولار.
تصويت المساهمين
ويشترط هذا الدمج حصول دوللي فاردن على موافقة ثلثي الأصوات التي أدلى بها مساهموها في اجتماع خاص من المتوقع عقده في فبراير. ويجب أيضًا أن تدعم الصفقة أغلبية مساهمي Contango الذين يحق لهم التصويت.
وقع المساهمون الذين يسيطرون على 22% من أسهم Contango القائمة ونفس النسبة من أسهم Dolly Varden على اتفاقيات دعم التصويت لصالح الصفقة. ويشمل ذلك جميع أعضاء مجلس الإدارة والمسؤولين في كلتا الشركتين.
سيقود Van Nieuwenhuyse الشركة بعد إغلاق الصفقة. وسيعمل شون خونخون، الرئيس التنفيذي لشركة دوللي فاردن، كرئيس، بينما سيشرف المدير المالي لشركة كونتانجو، مايك كلارك، على الشؤون المالية. سيكون مقر مكتب الشركة في فيربانكس، ألاسكا، مع مكتب ثانوي يقع في فانكوفر.
وبمجرد إتمام الصفقة، سيمتلك كل من المساهمين الحاليين في Contango وDolly Varden حوالي 50% من الأسهم القائمة للشركة الناتجة على أساس المال المخفف بالكامل.
رسوم الإنهاء
تتضمن الصفقة بنودًا مثل رسوم إنهاء متبادلة بقيمة 15 مليون دولار يدفعها أي من الطرفين في ظروف معينة.
يستضيف Kitsault Valley 3.4 مليون طن محدد عند 299.8 جرامًا من الفضة للطن مقابل 32.9 مليون أونصة. فضة، و 1.2 مليون طن مستنبط بتصنيف 277 جرامًا من الفضة مقابل 11.4 مليون أونصة. في منطقة دوللي فاردن، وفقًا لتقرير من عام 2022. ومن المتوقع إصدار تحديث للموارد في العام المقبل.
أكثر من 20 مليون أوقية. تم إنتاج الفضة تاريخياً في وادي كيتسولت. ويشمل ذلك منجم دوللي فاردن، الذي كان يعتبر أغنى منجم للفضة في الإمبراطورية البريطانية، ومنجم توربيت، الذي كان في السابق ثالث أكبر منتج أساسي للفضة في كندا.
ملكية أخرى لـ Dolly Varden، Homestake Ridge، تحتوي على 736000 طن محدد بتصنيف 74.8 جرامًا من الفضة و7.02 جرامًا من الذهب للمعادن المحتوية على 1.8 مليون أونصة. الفضة و165,993 أوقية. ذهب. تقدر الموارد المستنتجة بـ 5.55 مليون طن بتصنيف 100 جرام من الفضة و 4.58 جرام من الذهب للمعادن المحتوية على 17.83 مليون أونصة. الفضة و 816.719 أوقية. ذهب.
وفي الوقت نفسه، يعد مانه تشوه أحد مناجم الحفر المفتوحة الأعلى جودة في العالم. وتمتلك كونتانجو 30% من المشروع، بينما تمتلك كينروس 70% وتدير المنجم.