أطلقت شركة Agnico Eagle Mines الكندية (TSX، NYSE:AEM) شركة فرعية جديدة، Avenir Minerals Limited، لإدارة وتعزيز ما يقرب من 80 مليون دولار من الاستثمارات المعدنية المهمة في المراحل المبكرة.
وستساهم شركة منجم الذهب ومقرها تورونتو أيضًا بمبلغ 50 مليون دولار نقدًا لتمويل الشركة الجديدة والاحتفاظ بحق الرفض الأول بشأن فرص الاستثمار المستقبلية، مع خيار توفير رأس مال إضافي لاحقًا.
ستقوم شركة Avenir بتقييم وتطوير الفرص المعدنية المهمة خارج عمليات الذهب والنحاس الأساسية لشركة Agnico. تعمل ككيان مستقل ومكتفي ذاتيًا، وستسعى إلى إقامة شراكات استراتيجية ودعم حكومي لمشاريع المعادن المهمة، مع التركيز بشكل أساسي على كندا.
وتأتي هذه الخطوة في أعقاب استثمار Agnico بقيمة 180 مليون دولار في وقت سابق من هذا الأسبوع في Perpetua Resources (NASDAQ، TSX: PPTA)، وهي شركة منتجة للذهب والأنتيمون مقرها الولايات المتحدة تقوم بتطوير مشروع Stibnite بقيمة 1.3 مليار دولار في أيداهو. ويهدف المشروع، الذي تدعمه الحكومة الأمريكية، إلى إعادة بناء الإمدادات المحلية من المعادن المهمة.
جاء قرار Agnico بضم استثماراتها غير الأساسية إلى Avenir جنبًا إلى جنب مع نتائج الربع الثالث القياسية، مدعومة بارتفاع أسعار الذهب والإنتاج الثابت عبر مناجمها.
وأكدت الشركة مجددًا توجيهاتها للإنتاج والتكلفة لعام 2025. وسجلت دخلا صافيا قدره 1.06 مليار دولار، أو 2.10 دولار للسهم، خلال هذا الربع. وصل صافي الدخل المعدل إلى مستوى قياسي بلغ 1.09 مليار دولار، أو 2.16 دولار للسهم. وبلغ إجمالي التدفق النقدي التشغيلي 1.82 مليار دولار أمريكي، مع تدفق نقدي حر قدره 1.19 مليار دولار أمريكي.
وقال عمار الجندي، الرئيس والمدير التنفيذي، في بيان: “لقد حققنا ربعًا آخر من الأداء التشغيلي القوي والمتسق، والذي تُرجم إلى نتائج مالية قياسية مع استمرار ارتفاع أسعار الذهب في زيادة هوامش الربح”. “نحن نسير على الطريق الصحيح لتحقيق توجيهات الإنتاج والتكلفة للعام بأكمله، مدعومة بإدارة منضبطة للتكاليف والتركيز على الإنتاجية.”
حافظت شركة التعدين على توقعات إنتاجها للعام بأكمله والتي تتراوح بين 3.3 مليون إلى 3.5 مليون أونصة من الذهب، مع توقع أن تتجه التكاليف نحو الطرف الأعلى من نطاقها بسبب زيادة الإتاوات. ومن المتوقع أن يتراوح الإنفاق الرأسمالي لعام 2025 بين 1.75 مليار دولار و1.95 مليار دولار، باستثناء الاستكشاف الرأسمالي الذي يتراوح بين 290 مليون دولار و310 ملايين دولار.
أنهت Agnico الربع بميزانية عمومية معززة، حيث احتفظت بمبلغ 2.36 مليار دولار نقدًا وخفضت الديون طويلة الأجل إلى 196 مليون دولار، مما أدى إلى صافي مركز نقدي قدره 2.16 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر. ورفعت وكالة موديز تصنيف المصدر طويل الأجل إلى A3 من Baa1 في أغسطس. أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 0.40 دولار للسهم وأعادت شراء ما يزيد قليلاً عن مليون سهم مقابل 150 مليون دولار.
وصف محللو BMO Capital Markets الربع المالي لشركة Agnico بأنه “قوي”، مشيرين إلى أن الإنتاج والمبيعات تجاوزت التوقعات. وكتب المحلل ماثيو ميرفي: “المشاريع تسير على الطريق الصحيح وتم التأكيد على التوجيهات، على الرغم من أن تكاليف الوحدة يمكن أن تتجه إلى الحد الأعلى بالنظر إلى أن أسعار الذهب أعلى بكثير من المستويات التوجيهية”.
المشاريع الرئيسية
واستمرت أعمال التطوير عبر أصول النمو الرئيسية لشركة Agnico، بما في ذلك Canadian Malartic، وDetour Lake، وUpper Beaver، وHope Bay، وSan Nicolas. في Canadian Malartic، يتجه غرق العمود وتطوير مستويات East Gouldie نحو الإنتاج في النصف الثاني من عام 2026، بينما يستمر الحفر في توسيع نطاق التمعدن في العمق.
تقدم منحدر Detour Lake تحت الأرض بمقدار 259 مترًا في الربع، ومن المقرر أن يبدأ بناء عمود Upper Beaver في الربع الرابع. أعاد التنقيب في خليج هوب اكتشافات عالية الجودة، بما في ذلك 16.9 جم/طن من الذهب على عمق 4.6 متر و12.7 جم/طن من الذهب على عمق 9.3 متر في منطقة التصحيح 7 في رواسب مدريد. وفي سان نيكولاس بالمكسيك، من المتوقع أن تكتمل الأعمال الهندسية لدراسة الجدوى بنسبة 30% بحلول نهاية العام.
ارتفعت أسهم Agnico Eagle بشكل طفيف في تداولات ما قبل السوق في نيويورك، حيث تم تداولها عند 158 دولارًا. وتبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 79 مليار دولار.