ألبوم الصور.
يمتلك مصرفي Centerview Partners LLC James Hartop شارته الخاصة للوصول إلى مقر Anglo American PLC بالقرب من منطقة Diamond في لندن. ينتظر المستشارون المتنافسون أن يتم استدعاؤهم. إنه رمز لروابط صانع الصفقات مع عامل المناجم البالغ من العمر قرن من الزمان ، ودوره الحاسم في حمايته-في العام الماضي فقط عندما قدمت BHP Group عرضًا بقيمة 49 مليار دولار لمنافستها الأصغر.
هذه العلاقة تعني أن هارتوب تولى زمام المبادرة لأنجلو حيث تفاوضت مع شركة Miner Teck Resources Ltd. الكندية ، وفقًا للأشخاص الذين لديهم معرفة بالمفاوضات. الصفقة ، التي ستنشئ عملاقًا للنحاس بقيمة 50 مليار دولار ، هي واحدة من أكبرها في هذا القطاع منذ سنوات.
على مدار ثلاثة عقود ، أصبح اللاعب البالغ من العمر 51 عامًا المصرفي الأنجلو للحصول على المشورة في صناعة مع خلفية مستمرة من عمليات الدمج والاستحواذ وإعادة الهيكلة. أصبح هذا النوع من الاتصال نادرًا ، حيث أصبحت أعمال المشورة بشأن عمليات الاندماج والشراء الكبيرة بشكل متزايد. لكن ارتباط هارتوب على المدى الطويل مع عامل المناجم قد منحه ، و Centerview ، الوصول إلى تفويض إن العديد من المصرفيين الذين يقولون للوضع يقولون إنه واحد من أكثر الوظائف ربحًا في صناعة التعدين.
تعتمد هذه القصة على محادثات مع الموظفين الحاليين والسابقين في Anglo American ، وغيرهم من المستشارين والمصرفيين الذين طلبوا عدم تحديد هويتهم من أجل مناقشة المعلومات الحساسة.
ورفض Centerview و Hartop و Anglo American التعليق.
بدأ ارتباط Hartop مع Anglo American عندما انضم إلى SG Warburg – الذي أصبح لاحقًا جزءًا من UBS Group AG – باعتباره مصرفيًا في عمليات الاندماج والشراء في عام 1995 ، بعد فترة تدريب في الشركة. وسرعان ما قام بتخرج من علم اللاهوت في أكسفورد ، سرعان ما رفع صفوفه باعتباره مصرفيًا شابًا أظهر الحماس ومستوى من النضج بعد عمره ، وفقًا لشخص واحد عمل معه خلال تلك الفترة.
كان Anglo American أحد عملاء UBS الرئيسيين في ذلك الوقت ، وتم جلب هارتوب في العمل العالمي المترامي الأطراف للشركة ، التي امتدت عدة جغرافيا ولديها أصول النحاس والذهب والبلاتين والنيكل ، من بين أمور أخرى. في عام 1998 ، عاش في جوهانسبرغ لمدة ستة أشهر حيث كان يعمل للحصول على صفقة لتوحيد ثماني شركات تعدين الذهب في أنجلوغولد فوق الخط.
في عام 2009 ، ساعد Hartop في ضمان اقتراح دمج بقيمة 41 مليار جنيه إسترليني (66.7 مليار دولار) من Xstrata PLC – وفقًا للشركة – “Dead and Duried”.
ونصح أنجلو في مجال أعمال التغليف موندي PLC في عام 2007 ، وشراء حصة مسيطرة في De Beers PLC في عام 2012 ، وبيع حصة أقلية في Anglo American Sur SA بقيادة Mitsui & Co Ltd. في نفس العام.
قال أحد مصرفي التعدين في شركة منافسة إن العلاقات بين هارتوب وأنجلو كانت قوية لدرجة أنه إذا رأى أنجلو يدير عملية في جانب البيع دون تورط هارتوب ، فقد اعتقد أن الشركة لم تكن جادة بشأن البيع.
دفعت هذه الصفقات مهنة هارتوب القريبة من عقدين في UBS. ومضى ليصبح رئيسًا مشاركًا في الخدمات المصرفية الاستثمارية الأوروبية في المقرض السويسري وتم تعيينه رئيسًا لتغطية أعماله الاستشارية لأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا قبل مغادرته للانضمام إلى Cenerview. تم تأجيل الشركة الاستشارية للبوتيك من قبل زميل سابق في UBS ، بلير إيفرون ، في عام 2006.
انطلق العمل الاستشاري لـ UBS مع Anglo American بعد رحيل هارتوب ، وفقًا للبيانات التي جمعتها بلومبرج. في عام 2024 ، عمل البنك كمستشار لـ BHP في نهجه مع الأنجلو ، إلى جانب باركليز PLC.
عندما تم تقديم هذا العرض ، كان أحد أوائل الأشخاص الأنجلو هو هارتوب.
عانى الأنجلو لسلسلة من النكسات الرئيسية. لقد انخفضت أسعار بعض المنتجات الرئيسية ، وقد أجبرت عليها الصعوبات التشغيلية خفض أهداف الإنتاج ، وخفض تقييمها وترك الشركة عرضة لمقدمي العروض المحتملين. خطط BHP لكسرها.
جنبا إلى جنب مع النظيرات في Goldman Sachs Group Inc. و Morgan Stanley ، ساعد Hartop في وضع تحول في الأنجلو ، والذي شمل الخروج من الفحم والماس والبلاتين وتباطؤ الإنفاق على منجم ضخم في المملكة المتحدة. ابتعدت BHP في نهاية المطاف في شهر مايو الماضي بعد معركة مدتها خمسة أسابيع.
منذ ذلك الحين ، شاركت Hartop بشكل كبير في تبسيط الأنجلو ، حيث عملت على Demerger من أعمالها البلاتينية ومحاولة بيع أعمال الفحم في صناعة الصلب إلى Peabody Energy ، التي تم إلغاؤها في أغسطس.
بدأت المناقشات بين الأنجلو وتيك منذ عام تقريبًا ، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر ، واكتسبت زخماً قبل بضعة أشهر. على جانب أنجلو من الطاولة ، كان هارتوب حاضرًا ، على حد قول الناس.
خارج أعماله التعدين ، عمل هارتوب على بعض من أكبر صفقات الاندماج والشراء في العالم على مستوى العالم منذ انضمامه إلى Centerview-بما في ذلك شراء Anheuser-Busch Inbev لـ Sab Miller مقابل حوالي 104 مليار دولار في عام 2016 واكتساب Astrazeneca PLC لـ Alexion Pharmaceuticals Inc. مقابل 39 دولارًا. من بين عملائه الرئيسيين هو DSM-Firmenich.
تحتل Centerview المرتبة الثامنة بين المستشارين في صفقات عمليات الاندماج والشراء التي تم الإعلان عنها هذا العام بحصة سوقية بنسبة 8 ٪ ، قبل متاجر منافسة ، بما في ذلك Lazard Ltd. و Rothschild & Co. بلومبرج. لقد لعبوا دورًا في 226 مليار دولار من المعاملات ، كما تظهر البيانات. كان Centerview المستشار الرئيسي في تفكك Kraft Heinz الأخير ، و Sycamore Partners لـ Walgreen Boots Alliance في مارس.
يصفه الأشخاص الذين عملوا مع هارتوب بأنه متواضع وسهل التعامل معهم مباشرة إلى هذه النقطة. لقد طور علاقة قوية مع الرئيس التنفيذي الحالي للأنجلو Duncan Wanblad ، تمامًا كما فعل مع قادة الشركة السابقين.
غالبًا ما يجلب المديرون التنفيذيون الجدد معهم علاقات موجودة مع المستشارين الرئيسيين ، ولكن يبدو أن هارتوب أثبت أنه قيمة للغاية بالنسبة إلى الأنجلو. لقد كان ثابتًا حتى لو كان خمسة من المديرين التنفيذيين – جوليان أوجيلفي طومسون ، وتوني تراهار ، وسينثيا كارول ، ومارك كوتايفاني ، والآن ، قد مر بالمكتب الأول منذ أن بدأ العمل مع الأنجلو.
لا يعني الاتفاق مع Teck أن مهمة Hartop قد تم. لا تزال هناك فرصة لإنشاء مزايد آخر يمكن أن يحاول إخراج الصفقة من خلال القدوم بعرض Teck. ولا يزال بإمكان BHP ، أو عامل منجم كبير آخر ، أن يعود لتقديم عرض لـ Anglo ، مما يعني أنه سيحتاج مرة أخرى إلى أن يرأس دفاعه.
(بقلم دينيش ناير وتوماس بيشوفيل)