منظر لمنطقة إيداع Adumbi. الائتمان: لونكور جولد.
وافقت شركة التنقيب الكندية Loncor Gold (TSX: LN) على أن يتم الاستحواذ عليها من قبل Chengtun Mining Group مقابل حوالي 261 مليون دولار نقدًا في صفقة من شأنها تسليم السيطرة على مشروع كبير للذهب في جمهورية الكونغو الديمقراطية إلى مشغل صيني ذي جيوب عميقة.
قالت Loncor يوم الثلاثاء إن عرض Chengtun بقيمة 1.38 دولار كندي للسهم يمثل علاوة بنسبة 16٪ فوق سعر إغلاق يوم الجمعة في بورصة تورونتو للأوراق المالية، وثلث علاوة على متوسط سعر التداول المرجح لمدة 30 يومًا. ومن المتوقع إغلاق الصفقة في موعد لا يتجاوز الربع الأول من عام 2026.
تركز شركة Loncor ومقرها تورونتو على حزام الذهب Ngayu في شمال شرق جمهورية الكونغو الديمقراطية. ويتضمن مشروعها الرئيسي في إمبو رواسب أدومبي، التي تحتوي على مورد محدد يبلغ حوالي 28.2 مليون طن بوزن 2.08 جرام من الذهب للطن مقابل 1.9 مليون أونصة محتواة.
وقال الرئيس التنفيذي أرنولد كوندرات في البيان: “إن عملية البيع تحقق نتيجة قوية للمساهمين”. إنه “يبلور القيمة المتأصلة التي بنيناها على مدى 15 عامًا ويزيل التخفيف المستقبلي مع تخفيف مخاطر السلع والمخاطر السياسية والتنفيذية.”
وقفزت أسهم Loncor بنسبة 9.2% إلى 1.30 دولار كندي صباح يوم الثلاثاء في تورونتو، مما أعطى الشركة قيمة سوقية تبلغ حوالي 229 مليون دولار كندي. تم تداول السهم بين 0.37 دولار كندي و 1.31 دولار كندي في العام الماضي.
الطرف المهتم
وتأتي أخبار الصفقة في أعقاب إعلان شركة Loncor في 14 يوليو/تموز أنها تلقت “عرضًا سريًا وغير ملزم وغير مرغوب فيه” من “طرف مهتم” لم يتم تحديده. قامت شركة Loncor على الفور بتشكيل لجنة مجلس إدارة خاصة لمراجعة الصفقة المقترحة.
وقال لونكور إن البيع لشركة Chengtun، التي تشمل عملياتها الحالية في جمهورية الكونغو الديمقراطية منجم كالونغوي للنحاس والكوبالت، سيسمح لشركة Loncor بالاستفادة من “الوصول القوي لشركة التعدين الصينية إلى رأس المال والخبرة الفنية والخبرة العميقة داخل البلاد لتطوير مشروع Imbo”. تشمل معادن Chengtun الأخرى النيكل والذهب.
ستقوم شركة Chengtun بتزويد Loncor بمبلغ 3 ملايين دولار مقدمًا قابلاً للاسترداد خلال الشهرين المقبلين. وقال لونكور إن هذه التطورات سيتم استخدامها لبرنامج الاستكشاف في أدومبي ولأغراض الشركة العامة.
يعد أدومبي أحد الأهداف الرئيسية الثلاثة في إمبو، وتقع جميعها ضمن دائرة نصف قطرها 5 كيلومترات من بعضها البعض. استحوذت شركة Loncor على المشروع في عام 2019.
حسب تقييم اقتصادي أولي لـ Adumbi، تم الانتهاء منه في عام 2021، صافي القيمة الحالية بعد خصم الضرائب بقيمة 879 مليون دولار باستخدام معدل خصم 5% وسعر ذهب يبلغ 1760 دولارًا للأونصة. وتصورت إنتاج الذهب السنوي بـ 303000 أوقية. بتكلفة مستدامة شاملة تبلغ 950 دولارًا للأوقية. على مدى 10.3 سنوات من عمر المنجم.
دعم حازم
ستحتاج Chengtun إلى ثلثي الأصوات التي يدلي بها مساهمو Loncor لدعم الصفقة في الاجتماع القادم. ستحتاج بورصة تورونتو ومحكمة أونتاريو العليا أيضًا إلى التوقيع على عملية البيع.
وقد وافق مساهمو Loncor الذين يمثلون حوالي 38% من الأسهم المصدرة والمعلقة على التصويت لصالح الصفقة. وهي تشمل شركة Resolute Mining الأسترالية (ASX: RSG) وشركة Kondrat، اللتين تمتلكان على التوالي 18% و17% من الشركة.
تمنح شروط الصفقة شركة Loncor الحق في قبول عرض أفضل، والذي سيكون لشركة Chengtun الحق في مطابقته. كما تم تضمين رسوم إنهاء متبادلة بقيمة 10 ملايين دولار، تُدفع في ظروف معينة، في الاتفاقية أيضًا.