أليكس أ فون توبل تأمل كثيرًا في ” fintech 3.0″
لقد مضى 10 سنوات منذ أن باعت ألكسا فون توبل شركة التخطيط المالي الخاصة بها Learnvest لشركة Northwestern Mutual مقابل 250 مليون دولار.
منذ ذلك الحين، أصبحت فون توبل أول مديرة رقمية في شركة Northwestern Mutual، ثم مديرة للابتكار، قبل أن تطلق صندوق استثماري في مرحلة مبكرة خاص بها، Inspired Capital، مع وزيرة التجارة الأمريكية السابقة بيني بريتزكر. هي أيضًا مؤلِّفة Best-selling في نيويورك تايمز، وعلى وشك إطلاق بودكاست مقابلات جديد بعنوان “Inspired مع ألكسا فون توبل”.
في حديثها مع TechCrunch، تذكرت فون توبل الفترة المزدحمة حول عملية الاستحواذ، التي أُغلقت حرفياً قبل أيام من ولادة طفلها الأول، وعندما عرفت أنه حان الوقت لبدء شركتها الخاصة.
شرحت فون توبل أنها أنشأت Inspired لتكون المستثمر الذي حلمت به — ذاك الذي يتسم بـ “التزام طائفي بالريادة” — عندما كانت هي مؤسِّسة بنفسها. وعلى الرغم من أن Inspired شركة عامة، قالت إنها تشعر بـ “الاستعجال والتفاؤل” بشأن التكنولوجيا المالية، القطاع الذي أطلقت فيه مسيرتها المهنية. (أحد استثماراتها في شركة fintech قبل Inspired، Chime، أصبحت عامة للتو.)
قالت فون توبل: “نحن نعتبر هذه الموجة fintech 3.0.” وتابعت: “الموجة التالية من الابتكار لن تأتي من تعديلات سطحية ولكن من إعادة اختراع عميقة للمنتجات — أدوات تلبي احتياجات اقتصاد متغير وسكان أكثر تنوعًا، ومولودين رقميًا.”
تم تعديل المقابلة التالية للطول والوضوح.
تهانينا على الذكرى السنوية العشر للاستحواذ. عند النظر إلى الوراء، ما الذي تشعرين بالفخر به أكثر؟
أولاً، شركة Northwestern Mutual هي شركة رائعة، وقد أصبحت برمجياتنا جزءًا مهمًا للغاية من تجربة العملاء. وأنا فخورة جدًا بأن العديد من فريق LearnVest ظل يعمل في Northwestern Mutual لفترة طويلة، وكان حقًا دمجًا للقيم الحقيقية. من المدهش كيف أن بعض الأمور بسيطة جدًا، تتعلق بقيم شركتين ومهامهما.
لقد بعت يوم الأربعاء وبدأت المخاض مع طفلي الأول في نهاية ذلك الأسبوع. دع المزاح جانبا، أقول دائمًا إن الأمر استغرق مني حوالي عام لاستعادة توازني الذهني، حيث كانت جميع الأنظمة في وضع التشغيل، وكان عقلي يُضغط لإدارة الكثير من الأمور. حرفيًا، كنت أولد طفلي الأول. كان الأمر كما لو أن العالم ألقى حافلة نحوي وقد قمت بالتقاطها.
لذا، عندما كنت تُغلقين الصفقة، هل كان هناك مؤقت يدق في عقلك، أنك بحاجة لإنهاء كل شيء قبل أن يحدث هذا الأمر الآخر؟
بالطبع. إذا فكرت في الأمر، لقد وقعنا حرفيًا في الساعة 11 صباحًا في 25 مارس ثم قمنا بجولة صحفية مع المدير التنفيذي، وفي اليوم التالي، أجرينا وقفة مع الفريق بالكامل، ثم ذهبت للنوم واستيقظت حرفيًا في المخاض.
إن إنجاب طفلك الأول لا يقدر بثمن. لا يوجد شيء في العالم يُعتبر أكثر قيمة بالنسبة لي من إنجاب أطفالي، لا شيء. لذا كنت أقول، “يجب أن ننجز هذا، لأنني لن أترك المستشفى للعودة وإتمام الصفقة. أحتاج حقًا للتركيز على هذا الكائن البشري الذي أقدمه للعالم.” دائمًا ما أمزح بأن المحامين أخذوني على محمل الجد.
عندما يتحدث الناس من الخارج عن الاستحواذ، فمن الواضح أن أول شيء يتحدثون عنه هو عادةً الأمور المالية، ثم واحدة من علامات النجاح هي المنتج. لم يعد LearnVest يُعتبر منتجًا قائمًا، لكن يبدو أنه كان أقل حول وجود LearnVest كمنتج مستقل وأصبح أكثر حول تحويل Northwestern Mutual.
كان الأمر أكبر بكثير من مجرد منتج. [جون شليفك،] ليس الرئيس التنفيذي الآن، لكنه أحد الأشخاص الذين أعتبرهم قدوة لي في العالم، إنه إنسان قوي. وقد كان دائمًا يقول: “سنجمع الشركات.” وكنت أضحك – إحدى الشركات تحقق 40 مليار دولار في السنة، و[الأخرى هي] LearnVest الصغيرة. لكنه كان يعني ذلك حقًا. كان يقول: “سنستخدم هذا كعامل محفز.” كان محفزًا للتحول الرقمي بأكمله.
أصبحت أول مديرة رقمية في الشركة، ثم مديرة للابتكار، وكان الأمر يتعلق حقًا بجمع كل شيء ودمجه في الشركة الأم الأوسع. أصبح كبير موظفي التقنية في LearnVest كبير موظفي التقنية في الشركة الأم.
هل بقيتِ لمدة أربع سنوات؟
نعم، [كان آخر يوم لي] في نهاية يناير 2019، وفي ذلك اليوم أطلقنا Inspired.
كيف عرفت أنه حان الوقت للمغادرة، ومن أين جاء فكرة Inspired؟
أنا دائمًا في أفضل حالاتي عندما أبني شيئًا أتمنى لو كان موجودًا من أجلي. وقد قلت كثيرًا إن فكرة Inspired حدثت عندما تركت المدرسة التجارية، وكنت رائدة أعمال متطرفة بكل معنى الكلمة — لقد تركت الدراسة في 18 ديسمبر 2008، عند أسفل أسوأ حالة ركود منذ 81 عامًا، لم يكن بالضرورة هو الوقت الأكثر دعوة لبدء شركة.
وكنت أبحث حقًا عن شريك رأسمالي لم يكن موجودًا. كان لدي رؤية لما يجب أن يبدو عليه ويشعر به، هذا النوع من الانضباط والتعاون والعمل في الميدان بما ينبغي أن يكون عليه شريك رأس المال في مرحلة مبكرة، ولم أره في السوق. كان ذلك في نيويورك في 2008، 2009، وكان لدي خطة طويلة الأمد أنه في يوم من الأيام أريد العودة وبناء ذلك.
تقدم سريعًا إلى 2018، 2019 بدأت أحلم بنشاط بشأن ما قد يبدو عليه ذلك. وفي يوم من الأيام قلت: يجب أن يحدث الآن.
لقد مضى الآن تقريبًا سبع سنوات. نحن صندوق استثماري مخصص للمراحل المبكرة، عام، يقع مقرنا في نيويورك، لكن نستثمر في كل مكان. وأشعر أنني كنت هنا لدقيقة واحدة. إنها حقًا أفضل وظيفة قمت بها على الإطلاق.
ذكرتِ أن لديك فكرة عن شريك رأسمالي كنت تتمنين لو كان لديك. كيف تضعين ذلك في الممارسة؟
ماذا كنت أبحث عنه في ذلك الرأس المال؟
ماذا كنت تبحثين عنه، وكيف جعلت الجميع يتفق مع تلك الرؤية؟
لذا، عندما أتحدث مع رواد الأعمال، أقول دائمًا إن Inspired مختلفة لسببين رئيسيين. السبب الأول هو أننا رأس مال طويل الأمد جدًا. هذا يعني أنه عندما ندعم مؤسسًا، فإننا نضع فعلاً نظارات عين على مدى 20 عامًا. عندما تبني شركة، هناك خيارات يجب عليك اتخاذها كمدير تنفيذي، وهو: “هل أفعل الشيء لهذا الشهر بحيث يبدو كل شيء جيدًا، أم أفعل الشيء الأصعب الذي قد لا يبدو جيدًا في الشهر المقبل، ربما ينجح بعد ثلاث سنوات، أو لا؟” وما نقوله دائماً هو: “افعل الشيء الأصعب، افعل الشيء الذي يخلق قيمة أكبر على المدى الطويل واهتم أقل بالنتائج الاصطناعية.”
السبب الثاني هو أن فريقنا فريد إلى حد ما لأننا أنشأنا ونمينا أكثر من 10 شركات لمست مئات الملايين من المستخدمين حول العالم. تلك العقلية مختلفة جدًا عندما تجلس في المقعد وتعمل مع رجل أعمال، لأننا لم نعيش كل تجربة، لكننا عشنا الكثير، ونقدر التفاصيل. الأمر يشبه رؤية 3D مقابل 2D.
السبب الثالث هو أن فريقنا يعمل كوحدة واحدة. لذا عندما ندعم شركة، تحصل فعلاً على الفريق بالكامل. في العديد من الشركات، تحصل على شريك واحد، وهو الشخص الذي يعرفك، ويعرفك، وإذا ترك ذلك الشريك، فإنه كأنك قد تبخرت أملاكك الاجتماعية التي أنشأتها مع ذلك الشريك. نعمل كنسيج، حيث تحصل علينا جميعًا ونعقد اجتماعات أسبوعية حول كامل المحفظة، حتى يكون الجميع على علم.
والأخير، بسبب [المؤسسة المساعدة Inspired بيني بريتزكر]، هي في مجلس إدارة شركة Microsoft، وكانت وزيرة التجارة الأمريكية. لذلك نحب أن نقول، إن هناك العديد، والعديد، والعديد من الطرق التي يمكننا من خلالها مساعدة الشركات للوصول إلى أشياء يصعب الحصول عليها ما لم تكن مؤسساً فردياً في عشرينيّات أو ثلاثينيّات من عمرك، حيث يمكن أن نكون بالفعل عنصر تسريع تجاري رائع لشركاتنا بطريقة فريدة، مع الوصول إلى التقنية والحكومة وعدد من الجوانب الأخرى.
لذا، باختصار، كانت تلك هي الشركة التي أردتها.
أردت التزامًا عميقًا بالطائفة لريادة الأعمال. نتحدث دائمًا عن هذا المستقبل الملهم — أحد الأشياء التي أحبها كثيرًا في ريادة الأعمال هو أنه لا يأتي رائد أعمال عظيم ويقول: “لنصنع العالم أسوأ”، صحيح؟ هم يظهرون ويقولون: “هذه مشكلة كبيرة تواجه مليار شخص. دعونا نذهب لنحلها.”
أعتقد أن بعض أكبر مؤسسي العالم، كانت شركاتهم تتدفق من حمضهم النووي. بدأت LearnVest بسبب وفاة والدي، واضطرت والدتي بين عشية وضحاها لإدارة شؤوننا المالية. وكنت أقول، لا أريد أبداً لعائلة أن تشعر بعدم الاستقرار المالي، وأردت بناء الحل.
عندما ننظر إلى النظام البيئي الأوسع خلال السنوات العشر الماضية، واحدة من الانتقالات الكبيرة هي ترك تلك الفترة من سياسة معدلات الفائدة الصفرية (ZIRP) لرأس المال الاستثماري والشركات الناشئة. هل رأيت تغييرًا في نظام رأس المال الاستثماري خلال السنوات القليلة الماضية، وهل أثر ذلك على الطريقة التي تتعاملين بها مع الاستثمار في Inspired؟
لذا إليك إطار عمل مفيد — Inspired هو صندوق عام بالكامل. سنلمس كل شيء من التقنية العميقة إلى التقنية الصحية إلى المستهلك، نبحث عن أكبر وأهم الأفكار في السنوات الـ 15 القادمة. كل يوم، عندما أذهب إلى العمل، أدخل حرفيًا ذهنيًا هذه المكتب في عام 2035. وهكذا نفكر في إلى أين يتجه العالم والمشكلات التي سيتم حلها.
وأعتقد أنه عندما كانت سياسة المعدلات الصفرية موجودة، كانت العديد من الأمور التي كنت أقول إنها ليست رهانات استثمارية تُدعم. وأستطيع أن أعتقد أنها كانت مربكة، لأنك قد تقول: ما هي الفئات التي ليست فئات استثمار؟ هناك كثير من الفئات التي ليست فئات استثمار حسب طبعها — إذا فكرت في قانون القوة، كل شيء ندعمه ينبغي أن يكون لديه فرصة حقيقية ليكون محلاً بقيمة 10 مليارات دولار. ليس هناك الكثير من تلك الأمور.
بنيت LearnVest عند أسفل أسوأ ركود في 81 عامًا، وفي الواقع لم يكن LearnVest عملاً سهلاً. كان منظمًا، وكانت هناك العديد من الأشياء الأخرى الصعبة جدًا فيما كنا نقوم به. أحب الأعمال الصعبة، لأنها تتمتع بالقدرة على الدفاع عن نفسها. لديها أسباب لوجودها. لديها نسخ أقل.
أعتقد أن الكثير من الأمور تم تمويلها خلال الفترة الماضية، مثل 2014 إلى 2021، والتي كان ينبغي أن تحصل على مصدر مختلف من رأس المال.
كيف تشعرين بشأن حالة التكنولوجيا المالية في عام 2025؟ أين لا تزال هناك فرص للشركات الناشئة؟
أنا أشعر بالاستعجال والتفاؤل بشأن حالة التكنولوجيا المالية اليوم. تظل الخدمات المالية أساسًا لمجتمع يعمل بشكل صحيح، لكنها لم تواكب التحولات التكنولوجية والديموغرافية والاجتماعية السريعة التي نشهدها. إن الدين الفيدرالي المتزايد، وعدم المساواة المتصاعدة في الدخل، وزيادة الفقر — خاصة بين الأمريكيين كبار السن — تبرز الحاجة إلى أدوات مالية أكثر تكيفًا وشمولية. ناهيك عن فقدان الوظائف السريع بسبب الذكاء الاصطناعي.
هذه اللحظة تمثل فرصة كبيرة للشركات الناشئة لإعادة تصور المنتجات المالية من الأساس. نحن نعتبر هذه الموجة fintech 3.0. الموجة التالية من الابتكار لن تأتي من تعديلات سطحية ولكن من إعادة اختراع عميقة للمنتجات — أدوات تلبي احتياجات اقتصاد متغير وسكان أكثر تنوعًا ومولودين رقميًا. نحن متحمسون من المؤسسين الذين يرون هذا التحدي بوضوح ويقومون ببناء حلول جريئة لمعالجته.
أنتِ أطلقتِ LearnVest على المسرح في مؤتمر TechCrunch 50 في عام 2009. إذا كنتِ قاضية في ساحة الشركات الناشئة لدينا في عام 2025، ماذا ستبحثين عنه في الفريق الفائز؟
كنت سأبحث عن مؤسس لديه، بناءً على من هم وتجربتهم الحياتية، نظرة فريدة وقوية لمشكلة تمس مئات الملايين من الناس، إن لم يكن أكثر. وثانيًا، كنت سأبحث عن شيء غير واضح. أعلم أن بعض أكبر وأفضل الأفكار غير متعارف عليها، الناس لا يعتقدون أنها مثيرة للاهتمام. ثالثًا، سأبحث عن رائد أعمال يعيش وينفذ ما هو قادم بعد عشر سنوات. هم يرون هذا المستقبل القوي جدًا.
والشيء الأخير الذي سأبحث عنه هو المؤسس الذي يتمتع — هناك حدة، هناك صلابة وصمود، ولكن أيضًا القائد، بحيث يمكنك الجلوس معهم وتشعر أنها ملموسة، أنهم سيجدون طريقة للنجاح. هذه هي المكونات الأساسية التي تبحث عنها.
