شركة Arya.ag ، وهي شركة تكنولوجيا زراعية هندية تقدم مرافق تخزين بالقرب من المزارع وتقدم خدمات الإقراض لمئات الآلاف من المزارعين، قد جذبت اهتمام المستثمرين وحققت أرباحًا حتى مع استمرار انخفاض أسعار المحاصيل العالمية في سوق السلع المتقلبة.
تمثل اهتمام المستثمرين في أحدث جولة من سلسلة D بالكامل من GEF Capital Partners، التي بلغت 81 مليون دولار، حيث كان أكثر من 70٪ من ذلك رأس مال أساسي والباقي مبيعات أسهم ثانوية، وفقًا للشركة.
على الصعيد العالمي، تتراجع أسعار السلع الزراعية. وقد حذرت البنك الدولي من أن مخاطر الطقس القاسي وتكاليف المدخلات واضطرابات التجارة وتحولات سياسة الوقود الحيوي تواصل التأثير على الأسواق الزراعية. وهذا يترك الشركات معرضة لتقلبات الأسعار وخسائر المخزون. ومع ذلك، تقول Arya.ag إنها تتنقل عبر أسوأ آثار ذلك الضغط عن طريق الابتعاد عن الرهانات المباشرة على السلع واستخدام نموذج يتقول إنه يساعد على استيعاب الصدمات الناتجة عن انخفاض الأسعار.
تأسست الشركة في عام 2013 على يد المديرين السابقين في بنك ICICI، براسانا راو، وأناند تشاندرا، وشاتاناثان ديفاراجان، وتركز Arya.ag على فكرة بسيطة: منح المزارعين مزيدًا من السيطرة على الوقت والأشخاص الذين يبيعون لهم محاصيلهم. تقدم الشركة الناشئة التي مقرها نويدا خدمات التخزين بالقرب من المزارع بينما تسمح للمزارعين بالاقتراض مقابل الحبوب المخزَّنة لتلبية الاحتياجات النقدية الفورية وتربطهم بقاعدة واسعة من المشترين — من الشركات الزراعية إلى المعالِجين والمطاحن — مما يساعدهم على تجنب الضغط لبيع منتجاتهم مباشرة بعد الحصاد، عندما تكون الأسعار غالبًا في أضعف حالاتها.
تعمل الشركة على نطاق واسع، مما يميز Arya.ag عن المقرضين التقليديين والبنوك وغيرها من المنصات الزراعية. تقول الشركة الناشئة إنها تجمع وتخزن حوالي 3 مليارات دولار من الحبوب كل عام — أي ما يعادل حوالي 3٪ من الإنتاج الوطني — وتسهّل حوالي 1.5 مليار دولار من القروض سنويًا، مع الحفاظ على نسبة القروض السيئة (المعروفة بالأصول غير العاملة، أو NPAs) أقل من 0.5٪ على الرغم من الانخفاض الأخير في الأسعار.
تقوم Arya.ag بإقراض جزء فقط من قيمة الحبوب المخزنة وتراقب الأسعار عن كثب، مما يؤدي إلى تنفيذ دعوات الهامش عند الحاجة بدلاً من تحمل خسائر بنفسها، حسب قول راو. يمكن للمقترضين الرد عن طريق سداد جزء من القرض أو إضافة المزيد من الحبوب كضمان.
“أنت لست محصنًا من المخاطر”، قال راو لموقع TechCrunch. “لكن لأن قرضك مؤمن بالكامل ضد السلع، فلن يحدث أبدًا أن تنخفض الأسعار بنسبة 90%. لديك بالفعل هامش يبلغ 30%، ومع تسعيرك في السوق، تمكنت من السيطرة على NPAs الخاصة بك والعجز.”
حدث Techcrunch
سان فرانسيسكو
|
13-15 أكتوبر، 2026
في السنة المنتهية في مارس 2025، حققت Arya.ag إيرادات صافية قدرها 4.5 مليار روبية (حوالي 50 مليون دولار)، مع زيادة إيرادات النصف الأول من السنة المالية الحالية بحوالي 30٪ مقارنة بالعام السابق لتصل إلى 3 مليارات روبية (33.3 مليون دولار). وبلغ الربح بعد الضريبة 340 مليون روبية (حوالي 3.78 مليون دولار) في العام الماضي، وقد ارتفع بنسبة 39% إضافية حتى الآن هذا العام، وفقًا لراو.
تقول Arya.ag إنها الآن تصل إلى ما بين 850,000 و900,000 مزارع في 60٪ من مناطق الهند، من خلال شبكة من حوالي 12,000 مستودع زراعي، كلها مؤجرة من طرف ثالث. تحقق الشركة الناشئة إيرادات من المزارعين مقابل التخزين، ومن البنوك مقابل تمويل القروض مقابل الحبوب المخزنة، ومن المشترين لتسهيل مبيعات المحاصيل من خلال منصتها.
يظل التخزين هو المساهم الأكبر، حيث يمثل حوالي 50-55% من إجمالي الإيرادات، بينما تساهم المالية بنسبة 25-30% والباقي يأتي من التجارة، حسب قول راو.
توزع Arya.ag أكثر من 110 مليار روبية (حوالي 1.2 مليار دولار) من القروض للمزارعين سنويًا من خلال منصتها. بين 25 مليار روبية و30 مليار روبية (حوالي 278 مليون – 333 مليون دولار) من ذلك يأتي من ميزانيتها الخاصة عبر ذراعها للتمويل غير المصرفي، وفقًا لما ذكره راو، مع الإشارة إلى أن الباقي يتم تمويله للبنوك الشريكة.
تحمل قروض Arya.ag معدلات فائدة تصل إلى حوالي 12.5% إلى 12.8%، وهي أقل بكثير من 24% إلى 36% التي تفرضها عادةً الوكالات، حسب قول راو، رغم أنها أعلى من معدلات الإقراض البنكية التي تبلغ حوالي 11% إلى 12%. وأضاف أن البنوك بشكل عام لا تقرض في الأسواق الصغيرة المحلية القريبة من مناطق الزراعة التي تخدمها Arya، حيث تكون أحجام القروض جزءًا من التذاكر البنكية النموذجية وغالبًا ما يكون المقترضون بعيدين عن الفروع الرسمية.
توافق الشركة الناشئة على القروض في أقل من خمس دقائق وتتم معالجة التوزيعات الرقمية بالكامل تقريبًا، حسب قول راو.
تلعب التكنولوجيا دورًا مركزيًا في كيفية إدارة Arya.ag للمخاطر والنمو. تستخدم الشركة الناشئة الذكاء الاصطناعي لتقييم جودة الحبوب في اتخاذ قرارات الإقراض، وبيانات الأقمار الصناعية لتتبع الإجهاد المحصولي قبل الحصاد، وأكياس تخزين محكمة ومزودة بأجهزة استشعار تسمح للمزارعين بتخزين الحبوب لفترات طويلة حتى في القرى التي تفتقر إلى المستودعات الرسمية.
تخطط Arya.ag لاستخدام رأس المال الجديد لتوسيع نشر تقنياتها بشكل أكبر، بما في ذلك توسيع مراكز الزراعة الذكية ونشر المزيد من الأدوات الرقمية بالقرب من المزارع. قال راو إن جزءًا من الاستثمار سيتوجه أيضًا إلى تعزيز نظامها القائم على تقنية blockchain الذي يتتبع الحبوب المخزَّنة رقميًا، مما يسمح بمراقبة المحاصيل المستخدمة كضمان أو المباعة من خلال المنصة عبر معاملات الإقراض والتجارة، بالإضافة إلى استمرار الاستثمار في بنية التخزين والائتمان التحتية.
مع أحدث جولة تمويل وزيادة الربحية، تهدف Arya.ag إلى أن تكون مستعدة للاكتتاب العام في غضون 18 إلى 20 شهرًا، حسب قول راو.
بعيدًا عن الهند، تخطط Arya.ag للتوسع بشكل انتقائي من خلال نموذج يعتمد على البرمجيات، حيث تم نشر بعض تقنياتها بالفعل في أجزاء من جنوب شرق آسيا وأفريقيا. تضم الشركة الناشئة أكثر من 1200 موظف بدوام كامل.
قدمت شركة Avendus المشورة لشركة Arya.ag لجولة التمويل الجديدة.