“هل كونتو بنك حقيقي؟” هو أحد الأسئلة الأكثر اقتراحاً في بحث غوغل حول الشركة الفرنسية الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية. الجواب هو لا، ولكن قد يتغير ذلك: كونتو سعت للحصول على ترخيص بنكي في فرنسا، كما كشف الرئيس التنفيذي ألكسندر بروت.
تستهدف كونتو المستقلين والشركات الصغيرة والمتوسطة الأوروبية، وتعمل حالياً برخصة مؤسسة دفع حصلت عليها في عام 2018، مما يتيح لها بالفعل تقديم شكل من أشكال الشراء الآن، الدفع لاحقاً (BNPL). ولكن رخصة المؤسسة الائتمانية ستمكنها من تقديم خيارات أوسع للإقراض والتوفير والاستثمار لعملائها المستهدفين.
بما أن رخصتها الحالية صالحة في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي، تمكنت كونتو بالفعل من التوسع في العديد من الأسواق الأوروبية، وحققت مؤخرًا إنجاز 600,000 عميل. ولكن عدم وجود رخصة ائتمان يعد عائقاً لتحقيق هدفها للوصول إلى 2 مليون عميل بحلول عام 2030.
بينما يبدو أن تقديم حلول أكثر شمولاً هو خطوة طبيعية للتنافس مع البنوك القائمة، فإن الحصول على رخصة وإطلاق خدمات ائتمانية ليس بالأمر السهل. وهذا يفسر لماذا اقترب منافسو كونتو في مجال التكنولوجيا المالية للشركات الصغيرة والمتوسطة من هذا الموضوع بطرق مختلفة، ولماذا لا تستطيع كونتو اللحاق بالركب بالضبط.
تم تأسيس ميمو بنك كبنك منذ البداية، ويقدم التمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة، ولكن ذلك يجعله شاذاً. تعمل فينوم برخصة مؤسسة نقود إلكترونية (EMI)، لكنها بدأت فقط اختبار نوع التمويل الذي يسمح به هذا الوسط التنظيمي. لدى ريفولت رخصة ليتوانية كاملة، ولكن بخلاف BNPL، لم تطلق بعد خيارات ائتمانية للأعمال — على الرغم من أنها تخطط لذلك هذا العام.
على الرغم من ذلك، فإن قوة التسويق لمنافسي كونتو المدعومين مالياً الذين يعملون في كل من B2C و B2B ربما كانت علامة على أن كونتو بحاجة للتسريع، خاصة مع إعلان ريفولت بشكل قوي عن خططها للحصول على ترخيص فرنسي وتحويل باريس إلى مقرها في غرب أوروبا.
دون ذكر المنافسين، قال بروت إن توقيت كونتو كان مدفوعًا بـ “تحقيق الربحية قبل الموعد المحدد في عام 2023.”
ابن الرئيس السابق لبنك BNP Paribas بودوين بروت، كان لدى بروت رئيس كونتو أفكار حول متابعة الحصول على رخصة ائتمان — وليس مجرد تخمين. خلال مؤتمر صحفي، أكد بروت أنه هو والشريك المؤسس ستيف أنافي قد ناقشا الفكرة بجدية في مرحلة ما، ولكن قررا في النهاية التخلي عنها لأنها كانت ستتطلب الكثير من الوقت وما زال يجب جمع المزيد من الأموال.
عدم وجود ربحية منذ عام 2023 يعني أن هذه العقبة لن تتطلب من كونتو جمع المزيد من التمويلات أكثر من 552 مليون دولار التي حصلت عليها في عام 2022 بتقييم بلغ 5 مليار دولار. قال بروت مؤخرًا إنه “السبب الرئيسي، أو السبب الوحيد، الذي يجعلنا قادرين على جمع رأس مال إضافي هو إذا قمنا بصفقة اندماج واستحواذ كبيرة جدًا، مدفوعة في الغالب نقدًا.”
خلال ثماني سنوات من وجودها، قامت كونتو بعمليتين استحواذ: استحوذت على منافستها الألمانية بينتا في عام 2022، وشراء منصة الإدارة المالية والأتمتة ريغيت في عام 2024.
الأخيرة هي تعبير عن وضع كونتو خارج قطاع البنوك وكحل لإدارة التمويل المتكامل، مع تقديم أدوات للفوترة والمحاسبة أيضًا.
ساعدت هذه الاستراتيجية في نموها في قطاع B2B عبر أوروبا. رفض بروت إعطاء تفصيل كامل عن 600,000 عميل، لكنه قال إن ألمانيا هي الآن أكبر سوق لكونتو بعد فرنسا. تليها إسبانيا وإيطاليا، تليها الأسواق التي دخلتها في أواخر عام 2024: النمسا وبلجيكا وهولندا والبرتغال.
ومع ذلك، يعمل بروت على افتراض أن بعض العملاء لن يختاروا كونتو ما لم تكن مؤسسة ائتمانية. وذلك لأنه سيوفر لهم ضمانات إضافية على ودائعهم، ولأنهم يريدون أن تكون الائتمان خيارًا متاحًا إذا احتاجوا إليه، وهو ما يريده البعض بالفعل.
أكدت كونتو الطلب على الائتمان من خلال خدمة الدفع لاحقًا؛ التي أُطلقت في عام 2024، وقد سهّلت بالفعل تمويلًا بقيمة 50 مليون يورو، وفقًا للشركة (حوالي 59 مليون دولار). لكن العرض محدود برخصتها الحالية — لكل من كونتو، التي يمكن أن تقرض فقط من خلال رأس المال الخاص بها، ولعملائها، الذين لا يمكنهم الاقتراض لأكثر من 12 شهرًا.
لمساعدة عملائها في الوصول إلى أنواع أخرى من القروض، قامت كونتو أيضاً بتجميع “مركز تمويل” مع شركاء في مجال التكنولوجيا المالية، بما في ذلك ديفكتو، كارن، ريفربانك، وسيلفر. قال بروت إن كونتو تخطط للاستمرار في ذلك لعدة سنوات قادمة. وبعض هذه العروض أكثر تحديدًا مما قد ترغب الشركة في الانخراط به.
ومع ذلك، فإن أن تصبح مؤسسة ائتمانية بحد ذاتها سيفتح أمام كونتو إيرادات جديدة، سواء من الهامش على الائتمان أو من الودائع، التي ستتمكن من استخدامها للإقراض. رفض بروت الكشف عن أرقام الإيرادات ولكنه ذكر أن الإيرادات زادت بنسبة 30% في العام الماضي.
ومع ذلك، قال بروت إن هذه الإيرادات الإضافية لم تكن العامل الرئيسي المتعلق. إلى جانب اكتساب عملاء جدد، ترى كونتو أيضًا هذه كفرصة لتقليل اعتمادها على الآخرين وإطلاق منتجات جديدة بشكل أسرع. في نفس السياق، قامت مؤخرًا ببناء معالج بطاقات داخلي لزيادة معدلات القبول، بينما تقلل من اعتمادها على الأطراف الثالثة.
مع فريق مكون من 1,600 شخص، تأمل كونتو الآن أن يكون لديها القدرة على العمل على تطوير منتجات جديدة، مثل طبقة “كونتو إنتليجنس” المدعومة بالذكاء الاصطناعي، مع تحسين بنية البنك والبنية التحتية لفرق إدارة المخاطر.
يستهدف الأخير أيضًا إظهار استعدادها لمراقب البنوك في فرنسا، التي تخطط للعمل معها عن كثب للحصول على ترخيصها. قد تستغرق العملية سنوات، لكنها أيضًا جزء من جهد أوسع “للنمو” بالنسبة لكونتو، التي أضافت مؤخرًا العديد من الملفات العليا إلى مجلس إدارتها. يمكن أن تساعد هذه الخطوات أيضاً في وضع الأسس لطرح عام أولي مستقبلي، على الرغم من أن هذا يظل احتمالًا بعيد المدى.
ملاحظة: تم تغيير عنوان هذه القصة لتوضيح أن كونتو ليست بنكاً بعد.
