التكاليف العالية والهامش الضيق يهددان شركات البرمجة بالذكاء الاصطناعي
في فبراير، كانت شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة Windsurf تتفاوض لجمع جولة جديدة كبيرة بقيمة 2.85 مليار دولار بقيادة Kleiner Perkins، أي ضعف القيمة التي بلغت قبل ستة أشهر، وفقًا لمصادر أخبرت TechCrunch في ذلك الوقت. لكن الصفقة لم تتم، وفقًا لمصدر مطلع على الأمر. بدلاً من ذلك، تم الإبلاغ في أبريل أن الشركة تخطط لبيع نفسها إلى OpenAI لنحو نفس التقييم: 3 مليارات دولار.
بينما انتهت تلك الصفقة بشكل مشهور، تبقى هناك سؤال أكبر: إذا كانت الشركة تنمو بهذه السرعة وتجذب اهتمام المستثمرين، لماذا ستبيع نفسها أصلاً؟
أخبر بعض المطلعين TechCrunch أنه على الرغم من الشعبية والدعاية المحيطة بمساعدي البرمجة المعتمدين على الذكاء الاصطناعي، إلا أنه يمكن أن تكون هذه الأعمال خسارة مالية ضخمة. بشكل عام، يمكن أن تكون هياكل coders كما هو الحال مع Windsurf مكلفة جداً لدرجة أن هوامش الربح الإجمالية لديها “سلبيّة جداً”، كما قال أحد الأشخاص المطلعين المقربين من Windsurf لـ TechCrunch. مما يعني أنه يكلف أكثر لتشغيل المنتج مما يمكن أن تتقاضاه الشركة مقابل ذلك.
يرجع ذلك إلى التكاليف العالية لاستخدام نماذج اللغة الكبيرة، كما أوضح الشخص. يُضغط مساعدو البرمجة المعتمدين على الذكاء الاصطناعي لتقديم أحدث وأفضل النماذج وأكثرها تكلفة لأن صانعي النماذج يعملون بشكل خاص على تحسين نماذجهم الأخيرة لتحسين البرمجة والمهام ذات الصلة مثل تصحيح الأكواد.
تزيد هذه التحديات من حدة المنافسة في سوق البرمجة ومساعدات الأكواد. تشمل المنافسين شركات تمتلك بالفعل قواعد عملاء ضخمة مثل Anysphere Cursor وGitHub CoPilot.
أبسط طريق لتحسين الهوامش في هذا العمل يتضمن بناء الشركات الناشئة لنماذجها الخاصة، مما يلغي تكاليف دفع للموردين مثل Anthropic وOpenAI.
قال الشخص: “إنها عمل مكلف جداً إذا لم تكن مستعدًا لدخول مجال النماذج”.
حدث Techcrunch
سان فرانسيسكو
|
27-29 أكتوبر 2025
لكن هذه الفكرة تأتي مع مخاطرها الخاصة. قرر المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Windsurf، فارون موهان، في النهاية عدم بناء نموذجها الخاص – وهو عمل مكلف، كما قال الشخص.
بالإضافة إلى ذلك، يتنافس صانعو النماذج مباشرة. تقدم Anthropic نموذج Claude Code وتقدم OpenAI نموذج Codex، على سبيل المثال.
كان بيع الشركة خطوة استراتيجية لتأمين عائد مرتفع قبل أن تتآكله الشركات التي زودتها بذكاءها الاصطناعي، بما في ذلك OpenAI وAnthropic، التي كانت تدخل أيضًا سوق البرمجة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي.
يعتقد العديد من الأشخاص أن نفس الضغط الذي واجهته Windsurf قد يؤثر على Anysphere، صانعة Cursor، بالإضافة إلى coders آخرين مثل Lovable وReplit وآخرين.
قال نيكولاس شاريير، مؤسس Mocha، وهي شركة ناشئة في البرمجة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي وحل لاستضافة الخلفية تخدم الشركات الصغيرة والمتوسطة (SMBs): “هوامش جميع منتجات ‘توليد الأكواد’ إما محايدة أو سلبية. إنها هائلة بالفعل”. وأضاف أنه يعتقد أن التكاليف المتغيرة لجميع الشركات الناشئة في هذا القطاع قريبة جداً، ومن المحتمل أن تكون ضمن 10% إلى 15% من بعضها البعض.
على عكس Windsurf، كانت Anysphere تنمو بسرعة كبيرة لدرجة أنها تنوي البقاء شركة مستقلة، حيث رفضت بالفعل عروض استحواذ، بما في ذلك، كما تقول التقارير، من OpenAI.
وأعلنت Anysphere في يناير أنها تحاول بناء نموذجها الخاص، مما يمكن أن يمنحها مزيدًا من التحكم في نفقاتها. في يوليو، قامت الشركة بتوظيف قائدين من فريق Claude Code في Anthropic، وفقًا لما ذكرته Information، لكن بعد أسبوعين، عاد هؤلاء الموظفون إلى العمل في Anthropic.
بالإضافة إلى بناء نموذج، يمكن أن تتوقع Anysphere انخفاض تكاليف نماذج اللغة الكبيرة بمرور الوقت.
قال إريك نوردلاند، شريك عام في Google Ventures: “هذا ما يراهن عليه الجميع”. “تكلفة الاستدلال اليوم، هي الأكثر تكلفة على الإطلاق”.
ليس من الواضح تمامًا مدى صحة ذلك. بدلاً من الانخفاض كما هو متوقع، زادت تكلفة بعض أحدث نماذج الذكاء الاصطناعي، حيث تستخدم مزيدًا من الوقت والموارد الحاسوبية للتعامل مع المهام المعقدة والمتعددة الخطوات.
متى سيتغير ذلك يبقى أن نراه. على سبيل المثال، قدمت OpenAI يوم الخميس نموذجًا رائدًا جديدًا GPT-5 برسوم أقل بكثير من منافسها، نموذج Claude Opus 4.1 من Anthropic. وقدمَت Anysphere مباشرةً هذا النموذج كخيار لمستخدمي Cursor.
كما غيرت Anysphere مؤخرًا هيكل تسعيرها لنقل التكاليف المتزايدة لتشغيل أحدث نموذج Claude من Anthropic، وخاصة لمستخدميها الأكثر نشاطًا. فاجأت هذه الخطوة بعض عملاء Cursor، حيث لم يتوقعوا رسومًا إضافية فوق خطة Pro التي تبلغ 20 دولارًا شهريًا. اعتذر الرئيس التنفيذي لشركة Anysphere، مايكل ترول، لاحقًا عن عدم وضوح الاتصال بشأن تغيير الأسعار في منشور مدونة.
هذه هي الصخور والمكان الضيق. على الرغم من أن Cursor واحدة من أكثر التطبيقات شعبيةً في الذكاء الاصطناعي، وقد وصلت إلى 500 مليون دولار في الإيرادات السنوية المتكررة في يونيو، فإن قاعدة مستخدمي الشركة قد لا تكون وفية جدًا للمنتج إذا طورت شركة أخرى أداة تفوق Cursor، كما يقول المستثمرون.
لم ترد Anysphere على طلب التعليق.
نظراً للمشهد التنافسي والتكاليف، قد تكون قرار Windsurf بالخروج مسألة مفهومة. بعد انهيار صفقة OpenAI، غادر المؤسسون والموظفون الرئيسيون للانضمام إلى Google في صفقة أدت إلى دفع 2.4 مليار دولار للمساهمين الرئيسيين. وبعد ذلك، باع العمل المتبقي نفسه إلى Cognition.
في حين انتقد العديد، بما في ذلك كبار المستثمرين، موهان لتركه حوالي 200 موظف بدون أدوار في Google، أصر مصدر مطلع على الصفقة أن الاستحواذ في الواقع أقصى النتائج لجميع الموظفين.
بعيدًا عن Cursor، تُعتبر أدوات البرمجة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي الأخرى أيضًا من بين أسرع الشركات الناشئة في جيل النماذج الكبيرة مثل Replit وLovable وBolt، وجميعها تعتمد أيضًا على صانعي النماذج.
بالإضافة إلى ذلك، إذا كان هذا القطاع التجاري الشهير جداً، الذي يحقق بالفعل مئات الملايين من الإيرادات سنويًا أو أكثر، يعاني من صعوبة في البناء على النماذج، فماذا قد يعني ذلك للصناعات الأخرى الأقل نضجًا؟
