مشروع Hammerdown. الائتمان: الموارد البحرية
يحصل الذهب الجديد الذي تم العثور عليه (TSXV: NFG ؛ NYSE-A: NFGC) على الموارد البحرية (TSXV: MAE) في صفقة تقدر قيمتها بحوالي 292 مليون دولار (212 مليون دولار) من شأنها أن تخلق منتجًا متعدد الأصول في نيوفاوندلاند.
وقالت الشركات يوم الجمعة إن الشركة مجتمعة ستجمع مشروع كوينزواي الخاص بـ New Found ، بسبب بدء الإنتاج في عام 2027 ، مع مشروع Maritime’s Hammerdown ، الذي يهدف إلى بدء الإنتاج هذا العام. من المتوقع أن يستفيد المشروعان ، على بعد 180 كم ، من البنية التحتية المشتركة بما في ذلك Maritime’s Pine Cove Mill و The Nugget Pond Hydrometallurgical Plant.
قال الرئيس التنفيذي لشركة New Found Keith Keith Boyle في مؤتمر عبر الهاتف إن الصفقة تأتي بمقدار ما يقرب من ثلث علاوة على سعر سهم البحرية الأخير وأكثر من 56 ٪ من إغلاقها في 30 يوليو ، وهو اليوم الذي سبق أن وقعت الشركات خطاب نوايا.
كنا قادرين على الراحة مع [the premium] بسبب التآزر التمويلي المرتبط باستخدام التدفق النقدي Hammerdown لتمويل جزء مادي من Cearensway Development Capex “، قال بويل.
انخفضت الأسهم في New Found Gold بنسبة 3.1 ٪ إلى 2.52 دولار كندي لكل منهما صباح يوم الجمعة في تورنتو ، حيث تم تقييم الشركة بمبلغ 591 مليون دولار كندي (426 مليون دولار). تراجع أسهم Maritime بنسبة 2.7 ٪ إلى 1.82 دولار كندي لكل منها مقابل رسملة سوق بلغت 212 مليون دولار (153 مليون دولار).
غالي
وقال الرئيس التنفيذي لشركة Maritime Garett MacDonald ، الذي لم يكن مستقبله مع الشركة المشتركة حتى الآن ، إن الصفقة عرضت على المساهمين تعرضًا طويل الأجل لمنتج أكبر ومبنى للموارد.
وقال ماكدونالد على المكالمة: “هناك إمكانات استكشافية رائعة في جميع أنحاء عقاراتنا ، حول مشروع Hammerdown ، وكذلك حول مطحنة Pine Cove”. “لقد ركزنا عن كثب على تطوير Hammerdown والتوصل إلى التدفق النقدي ، وتوقيت ذلك جيدًا هنا مع انطلاق أسعار الذهب بالطريقة التي يتمتع بها.”
تتبع الاتفاقية سلسلة من تحركات التوحيد في قطاع الذهب في كندا حيث تبحث الشركات عن النطاق والإنتاج على المدى القريب مع ضربات السبائك على الإطلاق. اشترت Caliber Mining (TSX: CXB) Marathon Gold ومشروع Valentine في نيوفاوندلاند هذا العام. أكملت Agnico Eagle Mines (TSX: AEM ؛ NYSE: AEM) العام الماضي استحواذها على أصول Yamana Gold الكندية من خلال عرض مشترك مع Silver American Silver (TSX: PAAS ؛ NYSE: PAAS). قال المحللون إن الاتجاه يعكس تفضيل المستثمرين للمنتجين الذين لديهم أصول متعددة وخفض التكاليف وتدفق نقدي ثابت.
وفقًا لموقع Investing.com ، يدخل Maritime المعاملة مع وضع مالي قوي ، بما في ذلك النسبة الحالية البالغة 5.05 ، مما يعني أنه يحتوي على أكثر من خمسة أضعاف الأصول قصيرة الأجل لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل. بالإضافة إلى انخفاض نسبة الديون إلى حقوق الملكية البالغة 0.12 ، تشير الميزانية العمومية إلى أن البحرية يمكن أن تلبي الالتزامات والمساهمة في الاستقرار في الشركة المدمجة.
ما يقرب من 70-30
يحصل المساهمون البحريون على 0.75 من سهم جديد تم العثور عليه لكل سهم بحري ، وفقًا للاتفاقية. بمجرد الانتهاء ، سيمتلك المساهمون الجدد حوالي 69 ٪ من الشركة المشتركة ، في حين أن حاملي البحرية سيحصلون على حوالي 31 ٪ بناءً على جميع الأسهم التي قد تكون رائعة إذا تم ممارسة الخيارات والمذكرات.
وقال بويل إن خطط الذهب الجديدة التي تم العثور عليها لشاحنات خام الشاحنة بتكلفة 75 دولارًا للطن إلى مطحنة Pine Cove ، التي تتمتع بسعة 700 طن يوميًا. وقال إن مصنع بوند في ناغجيت يمكنه التعامل مع 1300 طن في اليوم.
يسمح Hammerdown بالكامل وكان موضوع دراسة الجدوى 2022 التي تصورت 50000 أوقية. من الإنتاج السنوي بتكلفة شاملة قدرها 912 دولار للأوقية. تقع الاحتياطيات المحتملة والمحتملة عند تصنيف 1.9 مليون طن 4.46 غرام من الذهب للطن مقابل 272،000 أوقية. قامت دراسة الجدوى بحساب القيمة الحالية الصافية بعد الضريبة قدرها 251 مليون دولار كندي بمعدل خصم بنسبة 5 ٪ باستخدام سعر الذهب الأساسي البالغ 2500 دولار للأوقية.
أنتج الموقع من قبل: قام Richmont Mines بتشغيل Hammerdown كمنجم تحت الأرض من عام 2000 إلى عام 2004 ، بمتوسط 15.7 غرام للذهب للطن ويتحول إلى 143000 أوقية. خلال تلك الفترة. من المتوقع أن تتم معالجة مخزونات الحاملة للذهب في Pine Cove ابتداءً من هذا الخريف ، مع التخطيط لكامل الإنتاج إلى أوائل عام 2026.
مرحلتين
يتصور Queensway ، بالقرب من غاندر ، منجم 15 عامًا من شأنه أن ينتج 1.5 مليون أوقية. في كل شيء في تكاليف الحفاظ على 1،256 دولار لكل أوقية ، وفقا لتقييم اقتصادي أولي صدر في يوليو. تدعو الخطة إلى إخراج Capex One Capex بقيمة 155 مليون دولار بمتوسط 69300 أوقية. سنويًا في السنوات الأربع الأولى ، تليها توسيع 442 مليون دولار من المرحلة الثانية إلى حوالي 172200 أوقية. كل سنة.
يمتلك المشروع قيمة صافية حالية بعد الضريبة بمعدل خصم بنسبة 5 ٪ قدره 743 مليون دولار كندي ومعدل داخلي يبلغ 56 ٪ عند 2500 دولار لكل أوقية. الذهب ، وفقا لدراسة يوليو. عند ارتفاع سعر الذهب البالغ 3300 دولار للأوقية ، يرتفع NPV بعد خصم الضرائب إلى 1.45 مليار دولار كندي مع IRR من 197 ٪.
تتوقع الشركات إغلاق الصفقة في الربع الرابع لهذا العام ، وبعد ذلك سيتم حذف أسهم Maritime من TSX Venture Exchange.
ستستمر الصفقة بموجب خطة ترتيب معتمدة من المحكمة في كولومبيا البريطانية وتتطلب موافقة ثلثي المساهمين البحريين. حوالي 49 ٪ من أسهم Maritime ، بما في ذلك تلك التي تحتفظ بها شركات الاستثمار Dundee Resources و SCP شركاء موارد SCP ، وكذلك Bug Gold Bug Eric Sprott ، محتجزة بالفعل في اتفاقيات الدعم. موافقة المساهمين الجديدة ليست مطلوبة.